华纳音乐拟在纳斯达克IPO上市，估值130亿美元

5月26日，据《Music Business Worldwide》报道，华纳音乐集团（Warner Music Group，WMG）日前已经向美国证券交易委员会（SEC）提交了一份修订后的S1/A文件，确认了其在纳斯达克证券交易所上市的意向。如果华纳成功上市，其在纳斯达克的股票代码将是"WMG"。

根据文件，华纳集团将发行7000万股，每股价格在23美元至26美元之间。按此计算，华纳音乐的IPO募资规模将至多达到18.2亿美元，估值将达到130亿美元。

该报道称，此次IPO的承销商包括包括摩根士丹利、巴克莱、瑞士信贷、高盛集团、花旗集团和摩根大通。这些投行还可以在30天内，以低于承销折扣和佣金的初始发行价，从WMG目前的所有者Access Industries购买至多1050万股额外股份。

最新的S1/A文件显示，即使华纳在纳斯达克上市后，它仍将是一家"受控公司"，因为Access Industries将继续控制该公司大多数的已发行普通股的大部分表决权。

华纳原本预计将在3月份IPO上市，但随后由于新冠病毒疫情对全球经济造成影响，从而促使Access Industries推迟了这一计划。

华纳集团主要有两大业务：唱片音乐业务和音乐出版业务，其中唱片音乐业务在2019年贡献了38.4亿美元的营收，占总收入的86%;音乐出版业务营收6.43亿美元，占总收入的14%。

2017年至2019年，华纳音乐营收分别为35.76亿美元、40.05亿美元和44.75亿美元，净利润分别为1.43亿美元、3.07亿美元和2.56亿美元。截至2020年3月31日止的六个月，华纳音乐营收为23.27亿美元，同比增长1%。

文件中坦言，华纳音乐的运营以及业绩会受到新冠肺炎疫情的影响。同时，在未来是否能继续与巨星签约唱片，是否能减少通过有限数字音乐服务来进行音乐的在线发行和营销，以及是否能有效应对外部竞争都将是公司所要面对的风险。