赛富时第三季度盈利稳健，分析师称预示着行业的转折点

作者：Joshua Enomoto

来源：Tipranks

作者系全球500强公司金融分析师。

去年，由于货币政策和宏观经济方面的担忧，整个云计算软件行业经历了一段艰难的时期。然而，专门从事客户关系管理软件和应用的赛富时（Salesforce）最新的财报表明，行业拐点可能正在到来。基于该公司财报，我看好赛富时的股票。

第三季度业绩好于预期

尽管在多个方面取得了进展，但对全球经济放缓甚至衰退的担忧并未完全消退。在全球经济遭遇逆风、欧洲宏观环境疲弱的情况下，投资者对股市有所犹豫是很自然的。然而，赛富时最新的财报似乎克服了这些障碍，并表明云计算领域正在好转。因此，赛富时股票值得进一步研究。

首先，赛富时报告的2024财年第三季度每股收益为2.11美元。这一数字超过了普遍预期的每股收益2.06美元。在营收方面，赛富时的销售额同比增长11.2%，达到87.2亿美元，符合分析师的预期。

值得注意的是，该公司管理层透露，本季度的增长主要是由于订单量，而不是通胀。这一点很重要，因为、这反映了赛富时的企业客户愿意为基础产品“溢价”付费。换句话说，这些客户没有把通货膨胀作为停止与赛富时合作的借口。在这个生态系统中，这对赛富时股票来说是一个巨大的胜利。

更好的是，该公司表示，在最近结束的网购周（Cyber Week）期间，赛富时的需求显著激增。显然，企业更愿意与赛富时做生意。从根本上说，这种动态可能表明赛富时股票将受益于该公司的定价权。

展望未来，赛富时管理层预计2024年第四季度该公司的收入将在91.8亿美元至92.3亿美元之间。该公司预计全年销售额将在347.5亿美元至348亿美元之间。

经济危机可能意外地产生助力

从2021年末到2022年初，全球经济经历了严峻的现实考验。尽管在疫情最严重的时候，宽松的货币帮助美国维持了机器运转，但这笔账是要还的。随后，伴随着高利率的通胀飙升令投资者惊慌失措，投资者纷纷撤出股票领域。

但与同时，经济困境可能会帮助到赛富时，从而提升该公司的市场价值。可以肯定的是，没有企业愿意忍受没有经济全面放缓，更不用说衰退了。然而，财务压力迫使企业进入生存模式。对赛富时来说，这意味着该公司要进行裁员。

正如最新的第三季度财报所显示的那样，赛富时在按需交付产品的同时，也削减了开支。

诚然，经济困境在很多层面上都对企业造成了伤害。然而，这种绝望的环境促使企业采取必要的措施来留住客户。

定价能力或胜过估值担忧

目前，赛富时市盈率为98.86倍。这远高于软件应用行业45.8倍的平均市盈率。

然而，赛富时股票的决定因素可能归结为该公司定价权。在最新的第三季度财报中，赛富时的毛利率达到了75.29%。这明显高于去年同期73.36%的毛利率。这也是一个令人鼓舞的迹象，无论经济状况如何，赛富时的产品仍有需求。

分析师观点

再来看看华尔街的观点，赛富时股票获得的一致评级为“适度买入”，这是基于25个买入，12个持有和1个卖出评级得出的。赛富时的平均目标价为273.00美元，意味着该股有9.55%的上涨潜力。

结论

不出所料，赛富时强劲的第三季度财报增强了市场对该公司股票的信心。然而，这不仅仅是财务表现的问题。投资者可能正在意识到赛富时业务保持竞争力的重要性。尽管面临通胀压力，客户仍愿意为赛富时产品付费，因此这只股票非常值得投资者关注。