Gavin Baker走访AI全行业，称没找到一个正在恶化的数据点，真正的风险是建设不足；但同期有三个反向信号。
液冷企业订单排到12月底，龙头英维克上半年净利却降14%。订单要穿过收入确认、毛利率和费用三道闸，才变成账本上的利润。
英伟达Q2营收962亿美元同比翻倍，经营现金流却环比降52%、自由现金流仅213亿：新面孔在下单，钱卡在应收与存货上。
英伟达七连跌后被一份财报改写法码：下一财年约70%增长指引，真正卡住出货的是内存而非需求。
科华数据H1营收增4%利润增62%，扣非仅增8%，1.54亿非经常性损益撑起利润高增，液冷CDU能否成为下一引擎？
英伟达单季营收962亿美元，数据中心收入占比93%。黄仁勋宣告算力即收入，AI评价标准全面转向营收。
英伟达Q2数据中心收入占比92.5%，毛利率从75%下探至72%。AI算力从训练切换至推理，产业链利润格局正在重塑。
英伟达Q2营收962亿美元同比翻倍，数据中心占比92.5%，毛利率回升至75%，Q3指引1080亿美元。
英伟达Q2营收预期约920亿美元，同比近翻倍。Blackwell放量驱动增长，Rubin能否接棒、电力能否跟上才是关键。
英伟达Q2数据中心收入890亿美元占总营收93%，Vera Rubin全面量产。极致集中背后，下一轮增长靠什么接棒？
英伟达Q2数据中心收入占比92.5%，长期债务却新增249亿美元用于回购。算力超级周期的账本里，藏着什么信号？
香港7月出口暴增50.7%，增量近八成来自AI设备。超级周期能持续多久？
佩洛西7月建仓Bloom Energy，Q2营收增165%且首次扭亏，AI数据中心现场供电需求爆发。
OpenAI数据中心负责人离职，在职仅17个月。年内13位高管出走，AI基建面临组织大考。
英伟达宣布Groq 3 LPX机架全面量产，将部署于Nebius数据中心，推理吞吐达3400 token/秒。