受美国降息预期波动及AI资本开支放缓担忧影响，近期外资加速抛售三星电子和SK海力士，两周内合计净卖出逾3.9万亿韩元。
过去一个月韩国股市市值缩水超270万亿韩元，比6月高点跌逾25%。
两周内三星海力士遭外资净卖出逾11万亿韩元，韩综指年内累跌26%。在全球AI狂热的背景下，为何资金最先大幅撤离存储巨头？
韩国两大半导体巨头正式拒绝支付25万亿韩元（约186亿美元）预付费。
OpenAI称与三星联合造芯，但当天无金额、无制程、无量产时间；可算账的绑定在内存，其已占云厂商资本开支47%。
三星领投MistralAI30亿欧元D轮融资，投后估值超210亿欧元，资金主要投向自建算力与2030年1GW目标。
财联社称三星得州泰勒厂拟9月底试产2纳米，规划月产能5万片、良率约80%，锁定特斯拉、博通、Arm。
三星4nm产线满负荷运转，据消息人士称过半产能转向HBM4基础裸片；
10天库存出自机构测算而非审计财报，但原厂“交付能力即竞争力”表态与DRAM价格异动互相印证，AI正重新分配存储供给。
存储原厂库存处历史低位，HBM与服务器锁定一半产能，涨价正通过手机笔电成本向消费者传导。
二季度整体DRAM产业营收约1547.3亿美元，环比增59.5%，增长靠涨价而非放量，上行周期能否延续看供给落地节奏。
Arm与三星启动2纳米端侧AI定制SoC项目：Arm出架构与设计、三星做设计与代工，采用限定用途授权；
36GB HBM3E现货价约2100美元，达长协价4—5倍；三星约七成产能据称已锁进长协。价差如何形成，谁在买单？
美方首次点名三星和SK海力士要求赴美建内存厂，韩国总统密集会见财阀应对，韩企面临国内外双重资本开支压力。
三星公布110万亿韩元回报计划，以30万亿分红为主、无回购、50%比例不变，细节推迟至明年，股价暴跌逾7%。