沃尔玛宣布接入Apple Pay与Google Pay

2026年8月21日，沃尔玛官方宣布旗下门店及山姆会员商店将全面接入"Tap to Pay"非接触支付。8月24日起部分门店试点，2026年底前覆盖全部门店，2027年中延伸至加油站。Google官方博客同步确认合作。这意味着全球最大零售商正式放弃坚守近十年的自有支付闭环，向Apple Pay与Google Pay开放。美国非接触支付覆盖率本已突破85%，沃尔玛的转向将把这一生态从"多数可用"推至"几乎全覆盖"，并重新搅动NFC支付平台与商户之间的手续费博弈。

十年封锁线为何松动

沃尔玛对Apple Pay的抵制并非情绪化选择，而是一场持续十年的支付战略实验。

2012年，沃尔玛联合Target、Best Buy、CVS等头部零售商成立MCX（Merchant Customer Exchange），试图自建移动支付平台CurrentC，核心逻辑是通过ACH（自动票据交换所）直连消费者银行账户，绕开Visa和Mastercard的信用卡网络。当时美国商家每笔信用卡交易需支付1.5%—3%的交换费，对沃尔玛这样年交易额数千亿的零售商而言，哪怕省下0.5个百分点也是数十亿美元的利润。

CurrentC因体验粗糙、安全争议以及联盟内部分裂而搁浅。2015年沃尔玛推出Walmart Pay作为替代方案，将其嵌入自有App，保留"app内支付+收据管理+Walmart+燃油优惠关联"的功能闭环。此后十年间，CVS、Best Buy等MCX成员陆续倒戈接入Apple Pay，唯独沃尔玛和Sam's Club始终坚守。

转折出现在2024—2025年。美国非接触支付（NFC tap-to-pay）在借记卡和信用卡端的渗透率突破85%，便利店和餐饮渠道的无接触结账已成为默认选项。对沃尔玛而言，继续拒绝主流支付方式不再是省钱策略，而是把顾客推向竞争对手的门槛。

手续费结构：从省钱到交钱的真实账本

这项支付变化最终改变了什么？答案是手续费的流向与分成结构。

Apple Pay的费用模式并非直接向商家收费。根据Financial Times等媒体的核实，Apple从每笔交易中抽取约0.15%的分成，但由发卡行（Issuing Banks）支付，而非零售商。这意味着沃尔玛接入Apple Pay后，商家的直接刷卡费率基本不变——Visa/Mastercard网络的交换费仍由银行与卡组织承担。

Walmart Pay的逻辑则完全不同。它基于ACH清算，理论上将每笔交易成本压至几美分级别，完全跳过信用卡网络。这也是当年MCX联盟的核心动机。但问题在于：消费者并不愿意为省钱而放弃一张信用卡带来的积分、返现和保险权益。

对沃尔玛而言，这次转向的实质判断是：继续维持自有支付闭环所损失的客流和购物体验，已经超过了它试图省下的手续费差额。

谁受益，谁承压

最直接的受益者是Apple和Google。Apple Pay此前已覆盖美国约85%的零售商，沃尔玛的接入意味着最后一块大型空白被填补。对于Apple而言，每一笔新增的沃尔玛交易都意味着来自发卡行的0.15%分成收入。以沃尔玛美国年销售额超过4000亿美元计算，即便只有一半交易通过Apple Pay完成，潜在分润规模也极为可观。

承压方是Walmart Pay本身。沃尔玛官方新闻稿明确表示Walmart Pay将继续存在，并保留其在App内支付、查看购买记录和关联Walmart+燃油优惠的独特功能。但现实问题是：当顾客可以在收银台直接用手机"碰一下"完成支付时，打开独立App、选择支付方式、确认付款的多步流程将失去吸引力。Walmart Pay很可能从"主支付方式"逐渐退化为"会员权益入口"。

对银行和卡组织而言，这是一次中性偏正面的消息。Apple/Google Pay的底层仍走Visa/Mastercard网络，银行继续赚取交换费，同时向Apple支付0.15%的通道分成。长期看，如果沃尔玛凭借规模优势未来与卡组织重新谈判费率，银行端的利润空间可能被压缩。

能否持续：这只是开始，而非终局

一个关键观察点是沃尔玛此次合作的范围。官方新闻稿明确指出，支持的是"eligible contactless card、phone、smartwatch以及digital wallets"，并未点名具体品牌。这意味着Samsung Pay、Fitbit Pay等其他数字钱包也将被纳入。沃尔玛的策略不是倒向某一家，而是开放整个NFC非接触支付层。

另一个未解答的问题是手续费结构的长期演变。当前Apple的0.15%分成由银行承担，但如果Apple/Google未来凭借渠道优势要求商家直接付费，或者欧盟式的交换费上限（信用卡0.3%、借记卡0.2%）在美国落地，这套利益分配格局可能被重新洗牌。沃尔玛此次以"提供支付选择权"为由开放支付层，实际上也为自己保留了未来重新谈判的筹码。

风险与边界

需要明确的是，此次公告仅为支付方式的扩展，不涉及Walmart Pay的下架或替代。Walmart Pay仍将是Walmart+会员生态的重要组成部分。试点门店的具体数量和地理分布尚未公布，全量推广能否按2026年底的时间表执行，仍需后续观察。

这项技术变化最终改变了零售商的收银台工作流程——从"引导顾客使用自有App"回到"让顾客用自己最习惯的方式付钱"。对沃尔玛而言，这是一次体验优先于控制的战略回调；对整个美国支付生态而言，这是平台方与商户方十年博弈的一个阶段性节点。

参考数据来源

• Walmart Corporate：《More Ways to Pay: Tap to Pay Is Coming to Walmart and Sam's Club》，2026年8月21日，https://corporate.walmart.com/news/2026/08/21/more-ways-to-pay-tap-to-pay-is-coming-to-walmart-and-sams-club
• Google Official Blog：《Tap to pay with Google Pay is coming to Walmart》，2026年8月21日，https://blog.google/products-and-platforms/platforms/google-pay/tap-to-pay-google-pay-walmart/
• Financial Times / Wikipedia（Apple Pay费率结构引用）：https://en.wikipedia.org/wiki/Apple_Pay
• Wikipedia（MCX/CurrentC历史）：https://en.wikipedia.org/wiki/CurrentC