昇腾950超节点下半年放量：除了海光和昇腾，还有哪些被市场忽视的配套公司？

2026年4月24日，DeepSeek-V4预览版发布，华为中国随即宣布：包括昇腾950在内的全系超节点产品，已全面适配DeepSeek V4系列模型。同日，中国移动2026–2027年AI超节点设备集采结果出炉，采购规模6208张AI加速卡，折合776套计算节点设备，业内普遍认为正是昇腾950超节点。国产算力进入规模兑现期。

但在海光、昇腾这些大名字之外，有一批为超节点配套的小公司，还没有进入多数人的视野。

超节点是什么：理解配套逻辑的前提

华为Atlas 950超节点满配包含128个计算柜、32个互联柜，共计160个机柜，占地约1000平方米，机柜间采用全光互联。FP8算力达8 EFLOPS，FP4算力达16 EFLOPS，单集群互联带宽超过当前全球互联网峰值带宽的10倍以上。

如此体量的设备，意味着每个组件环节都有极高的技术要求，而芯片本身不过是其中的一环。从整机到散热，从连接器到光模块，每个环节都有不可缺少的供应商。

▸ 昇腾950PR：2026年3月20日正式商用发布，搭配Atlas 350加速卡（来源：新浪新闻，2026年4月）

▸ 中国移动2026–2027年AI超节点集采：6208张加速卡，折合776套节点设备（来源：新浪财经，2026年4月24日）

▸ Atlas 950超节点：160个机柜，FP8算力8 EFLOPS，互联带宽超全球互联网峰值带宽10倍（来源：华为官网，2025年9月）

▸ Atlas 950超节点正式上市时间：2026年四季度（来源：华为官网，2025年9月）

▸ CloudMatrix 384超节点累计部署超300套，服务客户超20家（来源：华为全联接大会，2025年9月）

被忽视的四个配套环节

▍环节一：高速连接器

昇腾950PR高达2TB/s的互联带宽和约600W的功耗，对高速背板连接器提出了极苛刻的要求。华丰科技（688629）被多方来源列为昇腾950PR/Atlas 350唯一国产量产的224G高速背板连接器供应商，据报道在华为昇腾供应链中市占率超过70%。由于连接器技术门槛较高，AI服务器中的单机价值量是传统服务器的数倍。本文所引数据来自公开研究资料，投资者应参考专业机构研报做独立判断，本文不构成投资建议。

▍环节二：液冷散热

超节点的高密度计算产生了极高的热耗散需求，液冷成为主流方案。申菱环境（301018）据报道深度参与华为供应链，提供冷板、液冷分配单元（CDU）等液冷部件。英维克和同飞股份也在智算中心液冷集成领域有布局。具体供货规模和合同情况，以公司正式披露为准。

▍环节三：光模块

超节点的全光互联架构，意味着光模块需求量成倍增加。华工科技（000988）据报道是昇腾AI集群光模块的主力供应商之一；中际旭创（300308）和光迅科技（002281）也是该领域的核心供应商。随着超节点规模放量，高速光模块的整体需求将随之增长。

▍环节四：整机服务器

整机服务器是最直接承接昇腾950PR芯片出货的环节。高新发展（000628）拟收购华鲲振宇（昇腾服务器领域的整机厂商），是Atlas 350的首发核心厂商之一。拓维信息（002261）是华为昇腾的钻石级合作伙伴，其「兆瀚」AI服务器适配昇腾950PR，在运营商和智算中心领域有订单布局。

超节点放量的节奏判断

根据华为全联接大会的路线图，Atlas 950超节点（搭载昇腾950DT芯片的完整形态）正式上市时间是2026年四季度。但昇腾950PR芯片已于2026年一季度正式商用，中国移动的集采印证了运营商端的规模部署已经开始。从集采到实际安装，从整机出货到光模块配套，整条供应链的兑现节奏预计在2026年下半年至2027年上半年集中展开。

超节点里有8192颗芯片。但除了芯片，还需要几十万个其他零件。

看得见的是算力，看不见的是让算力跑起来的每一个配套环节。

昇腾950超节点的放量，将是2026年下半年国产算力产业化最重要的事件之一。在海光与昇腾占据主要市场关注度的同时，为超节点提供连接器、液冷、光模块、整机服务器的配套供应链，正在迎来一个相对小众但确定性较强的机会窗口。本文所提及的企业，仅为说明供应链结构，投资者应参考专业机构研报做独立判断，本文不构成投资建议。

本文仅为信息分享与行业分析，不构成任何投资建议、投资分析意见或交易邀约。市场有风险，投资需谨慎。任何人依据本文内容作出的投资决策，风险与盈亏自行承担，作者及发布平台不承担任何法律责任。

信息来源

1. 新浪财经：昇腾950超节点下半年批量上市（2026年4月24日）

2. 华为官网：以开创的超节点互联技术，引领AI基础设施新范式（2025年9月）

3. 新浪新闻：华为昇腾950PR商用发布带给行业的发展机会（2026年4月）

4. 知乎：2026年国产算力进入兑现期——昇腾950PR与产业链深度解析（2026年3月）

作 者 | 清然