摩根大通二季度业绩十分强劲，分析师称受益于FICC业务和股票交易

作者：Samuel Petersson

来源：seekingalpha

作者系投资人、知名财经博主、股票分析师。

摩根大通（JPMorgan Chase）近日发布了强劲的2023年第二季度业绩，轻松超过了市场对其收入和收益的普遍预期。摩根大通的业绩得到了其各业务部门强劲表现的支持，有利的净利息收入（NII）推动摩根大通调整后有形股本回报率（ROTE）接近历史新高，达到行业领先的23%。此外，摩根大通第二季度的业绩明确表明，收购第一共和银行（First Republic）可能会为摩根大通股东带来增值效应。

进入2023年下半年，摩根大通将NII指引上调至870亿美元。根据该行管理层的评论，这一调整是由于对低于预期的存款成本进行重新评估以及高于预期的美联储基准利率两方面因素。

考虑到摩根大通第二季度的业绩，我将对该行的目标价上调至231.57美元/股，并重申对该股的“买入（增持）”评级。