【机构股评】快手利润率从低位正快速回升

摩根士丹利近日表示，给予快手“增持”评级，并给出目标价85港元。摩根士丹利指出，从去年第四季度以来，快手已显示出其重组和电商生态系统正取得成果，该公司利润率从低位回升，摩根士丹利认为以2022-2024年18%的快手收入年复合增长率来看，该公司股票相当具有吸引力。自去年第三季度以来，在重组以及广告和电商改善的推动下、再加上市场份额增长强劲，预计快手今年商品交易总额（GMV）将同比增长33%，广告收入或将增长20%。考虑到该公司严控成本支出，摩根士丹利上调了快手2023、2024、2025年的经调整纯利润预测。此外，快手公布的40亿元回购有助于该公司每股盈利进一步增长。