Meta正经历艰难的时期，分析师称用“衰落”来形容毫不夸张

作者：Swati Goyal

来源：Tipranks

作者系拥有15年经验的美国上市公司分析师，曾就职于Angel Broking、Cox & Kings等公司。

Meta正在经历一段艰难的时期，但在我来看，这是一种保守的说法。

Meta的逆风从四面八方刮来。摩根大通的分析师Doug Anmuth认为，苹果的隐私政策变化、来自Tiktok的竞争、Meta旗下Reels面临的“逆风”、招聘和费用问题、元宇宙的不确定性以及宏观压力等等等等，这些都是Meta股价下跌的原因。

我认为，用“衰落”一词来形容Meta毫不夸张。在过去的一年中，该公司的股价已经下跌了64%。

然而，随着2023年的到来，分析师Anmuth不仅认为Meta的一些问题将会“缓解”，并且他还认为该公司在提高成本纪律方面的努力正在显示出“令人鼓舞的迹象”。该分析师指出，这种情况已经正在发生了。

那么，Meta在成本控制方面做出了哪些努力呢？

在经历了一段时间的招聘热潮后，该公司目前正在裁员1.1万名员工，约占员工总数的13%，同时将招聘冻结期延长至23年第一季度末。

分析师指出:“Meta管理层表示，该公司对2023年费用的初步指引已经包含了裁员，其中20亿美元的改善主要来自于延长招聘冻结期。”

在资本支出方面，2020年Meta的投资为150亿美元，但今年的投资却翻了一番多，预计最终将达到325亿美元，而明年该公司指引的中间点暗示着资本支出将增长9%。然而，分析师Anmuth认为2023年Meta将达到资本支出的“短期峰值”，他预计2024年该公司的资本支出将下降9%。

Meta面临的其他逆风也应该会有所减弱，即苹果公司带来的影响应该会有所缓解，但Meta仍将承受“TikTok带来沉重的压力”，而旗下Reels或将在23年下半年实现货币化，或者“至少与收入持平”。

分析师Anmuth现在认为，Meta的估值具有一定吸引力，该分析师将对该公司的评级从“中性”上调至“增持” （即“买入”）。分析师也将Meta的目标价从115美元上调至150美元。而这一数字对投资者意味着什么呢？这一目标价水平，意味着较当前水平Meta股票或将有上涨31%的潜力。

在过去的3个月里，38位分析师对Meta的前景进行了评估，分析师们给出的评级分别为27个买入，8个持有和3个卖出，基于此Meta股票获得了“适度买入”的一致评级。考虑到平均目标价为148.26美元，该股蔚来一年的涨幅或将达到29.5%。