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2022年08月19日

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【BT金融分析师】雪佛龙二季度利润创下纪录,分析称其负债率已降到极低水平

雪佛龙在第二季度实现了创纪录的利润,得益于稳定的需求环境,雪佛龙将负债率降低到15%以下的极低水平。
文丨Amit Singh
译者丨杨佩奇
头图来源丨官网

 

到目前为止,布伦特原油价格在一年内上涨了41%以上,能源股在2022年的表现优于大盘指数。然而,由于经济衰退导致经济活动放缓的可能性,原油价格已经有所降温(一个月内下跌超过6%)。

 

然而,对新供应的投资不足、持续的地缘问题和供应瓶颈表明,能源库存可能会在22年下半年继续受益于更高的价格变现。

 

尽管经济衰退会在短期内损害需求并打压大宗商品价格,但它不太可能影响供应问题。此外,在供应方面的新投资可能需要一段时间才能显示出成效,这创造了更高的价格环境。

 

由于影响能源股的变量太多,谨慎的做法是利用一些数据,如分析师的建议、内部人士和对冲基金的信号,以确定这些能源公司在未来几个季度的情况。

 

 

宝马,仍困在燃油车中

 

埃克森美孚公司(ExxonMobil

 

埃克森美孚继续受益于更高的价格变现,增加产量和积极的成本控制措施。该股股票有11个建议买入,4个建议持有。此外,分析师平均目标价为107.61美元,表明未来12个月该股有11.02%的上涨潜力。

 

尽管分析师们持谨慎乐观态度,但对冲基金和内部人士给出的埃克森美孚股票指标都是负面的,他们在过去三个月里抛售了该公司的股票。对冲基金减持670万股,内部人士则卖出了价值462.4万股的埃克森美孚股票。

 

尽管如此,部分投资者仍然看好该股,相关网站数据显示1.2%的投资者在一个月内增持了股票。

 

宝马,仍困在燃油车中

 

雪佛龙公司(Chevron

 

由于原油和液化天然气的销售价格上涨,雪佛龙在第二季度实现了创纪录的利润。得益于稳定的价格和需求环境,雪佛龙将负债率降低到15%以下的极低水平。此外,该公司还将年度股票回购指导区间的上限提高至150亿美元。

 

尽管雪佛龙的财务状况继续强劲,但宏观经济的不利因素让分析师保持谨慎乐观。该公司股票获得9个买入、6个持有和1个卖出的建议,最终获得了适度买入的一致评级。此外,分析师的平均目标价为178.44美元,表明未来12个月该股有8.95%的上涨潜力。

 

数据显示,内部人士在过去三个月里出售了价值1.143亿美元的雪佛龙股票。尽管如此,对冲基金经理还是给雪佛龙股票带来了积极的信号,他们上季度买入了1.164亿股。与此同时,投资者也对雪佛龙持乐观态度。

 

 

宝马,仍困在燃油车中

 

康菲石油公司(ConocoPhillips

 

康菲石油正受益于业务各方面的改善。该股股票在11个买入和1个持有的基础上获得了强烈买入的一致评级。

 

此外,分析师128.67美元的平均目标价表明,未来12个月该股有32.06%的上行潜力。

 

尽管分析师看好,但内部人士在过去三个月里卖出了价值7720万美元的康菲股票。然而,对冲基金在同一时期增加了740万股该股。

 

宝马,仍困在燃油车中

 

壳牌公司(Shell

 

壳牌继续实现创纪录的利润,并宣布了60亿美元的股票回购计划。根据4个买入和1个持有的评级建议,该股获得了“强烈买入”的一致评级。

 

与此同时,分析师的平均目标价为68.40美元,这意味着该股有28.14%的上涨潜力。

 

除了分析师,对冲基金和投资者也显示出积极信号。上个季度,对冲基金增持了769.7万股壳牌股票。与此同时,1.5%的投资者增持了该股。

 

 

宝马,仍困在燃油车中

 

总结

 

最近的油价下跌让能源股失去了一些动力。然而,强劲的需求和供应短缺带来的利好表明,能源股有望为股东带来可观的回报。

 

Evercore ISI分析师Stephen Richardson表示:“原油价格的多年支撑基础非常坚实,即使我们没有看到快速上涨,价格在高位的可持续性也会对上游股票提供难以置信的支持。”

 

 【BT财经温馨提示】作者系金融学硕士,曾就职于HDFC Securities、Zacks Research、Kantar和Market Realist等公司,在财报分析和战略投资方面拥有超过10年的经验。本文章仅供参考,不构成投资建议。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素,亦不应认为本报告可以取代自己的判断。

 



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