机器人能成为"理财医生"吗？

财务顾问的常规工作是提供实用的建议，以帮助客户做出更理性的决策。他们帮助投资者根据自身的需求和风险偏好特点建立恰当的投资组合。一名理想的财务顾问不仅要能提出可以带来有吸引力回报的建议，当客户遭遇挫折时，他/她也能帮助客户接受所做的决定。在这个过程中，信任是关键因素，财务顾问也因此被称为"理财医生"。

理财医生的作用是给予投资者足够的信心去承担风险。正如病人不会随便找医生一样，投资者也不会随便找顾问。投资者雇佣他们信任的人。一个值得信赖的财务顾问可以降低投资者感知到的风险。信任不只是建立在顾问过去的业绩表现上，还来源于他们对自己沟通能力、关系和人脉的自信。有研究表明，投资者更倾向聘请专门的财务顾问，而非自己投资，即使财务顾问的平均表现落后于市场，所给的建议成本高昂、效果一般。似乎投资者雇佣财务顾问只是为了让自己能对自己的决定感到放心。

通过提供符合客户财务状况和未来目标的财务规划服务，机器人顾问或自动投资组合分配软件可以有效地管理财富。这些智能数字平台擅长为客户提供低价、直接又易于理解的建议。因此，机器人顾问得到越来越多的认可。到2017年底，机器人顾问管理的资产达到2440亿美元，预计到2022年将达到1.44万亿美元。这一迅猛的发展引发了人们关于机器人顾问与人类顾问孰优孰劣的讨论。

虽然看起来机器人顾问可以利用自动化算法替代人类顾问，但专业人士认为，没有什么能取代人类顾问和客户建立起来的那种关系。无论机器人技术在计算最优投资组合方面多么先进，他们都无法与客户产生同理心的联结。从长远来看，一个放之四海而皆准的解决方案是行不通的，尤其是在情绪波动甚至荷尔蒙水平都会产生影响的金融市场。

安永会计师事务所(Ernst and Young)在对5.5万多名客户进行调查后，总结出这一观点。约55%的人同意或非常同意这一说法:"我希望在我有需要时，不管是通过电话还是面对面，7*24小时我都可以在我的银行那里找到人，这一点很重要。"

另外59%的人同意或非常同意这一说法，"我很乐意在网上研究产品，但要接受新产品或获得建议，我需要访问分支机构或给人打电话"。在理财规划过程中，投资者似乎仍然喜欢与顾问面对面的交流。这种需求的一部分原因是，人工顾问可以帮助客户对他们的需求进行优先级排序，并在变化发生时采取应对策略，由此建立一种不仅限于投资与咨询的关系。这也是为什么人类顾问可以成为"理财医生"，但机器人顾问却还不能。

显而易见，科技将改变投资顾问领域的游戏规则，对于人类顾问来说，接下来将发生什么呢？人类顾问的独特性在于能够同情和理解客户，这些顾问往往在如下场景时体现出他们的价值：他们熟知客户的情况，当投资进展不如预期时，他们可以看清情况，并帮助客户继续执行原先做出的决策。这也是人类顾问这一职业的未来--在对投资组合配置进行定量分析时，也能富含同情心和同理心。

因此，与使用纯粹的机器人顾问相比，将技术、行为科学和人性互相结合看起来似乎更有前景，更准确地说，在顾问和客户之间，可能将出现一种由机器辅助增强的人际关系

事实上，许多金融科技创业公司正在采取一种行为金融学的方法，与业界的成熟机构合作，帮助人工顾问、机器人顾问与客户打交道。时间将告诉我们，这些金融科技创业公司能够在多大程度上实现它们的目标，帮助银行和其他传统参与者更好地服务于客户。

总而言之，不久的将来，由于技术的进步，人类顾问和机器人顾问都可以有更好的工具来帮助理解客户、与客户沟通，提升其投资建议的果效。就像得到机器人辅助的外科医生一样，未来财务顾问们也可能成为有机器人辅助的理财医生。

（译者 思怡，翻译自 Econotimes文章 Can robots be 'money doctors'?）