【RCEP财讯】东南亚私募股权市场强劲反弹：交易额激增10倍，新加坡和马来西亚领跑

根据安永（Ernst & Young）日前发布的《季度私募股权更新》报告，东南亚私募股权活动在今年第二季实现了强劲反弹，交易额较上一季增长10倍，交易量增长1.6倍。其中，新加坡和马来西亚的交易占据主要份额，分别占第二季交易总额的约92%和交易量的约57%。

报告显示，今年第二季，东南亚共完成28笔私募股权交易，总交易额达56亿美元（约75亿新元）。基础设施行业的私募股权交易占总交易额的78%以上，其次是房地产（12%）和科技行业（4%）。此外，退出活动也有所增加，与第一季相比，第二季有九笔私募股权支持的退出交易，退出交易额增长300%。私募股权交易占东南亚地区整体并购交易总量的16%，相比之下，第一季度仅为9%。

报告指出，随着投资者越来越多地探索流动性选择，包括管理合伙人（general partner）主导的二级市场、平台和延续基金（continuation funds），私募股权二级市场预计将成为东南亚地区受欢迎的热门退出途径。

在第二季，东南亚地区有两个私募股权基金完成募资，累计筹集54亿美元的资金。其中规模最大的是美国私募股权基金TPG的第八个亚洲基金（TPG Asia Fund VIII），共募资53亿美元，比其前一只基金的募资规模高出15%。

尽管亚洲私人信贷市场规模较小，安永认为，在对替代融资日益增长的需求推动下，该市场正显示出增长潜力。企业越来越多地寻求私人信贷作为流动性解决方案。私募股权保荐商的收购融资和基础设施融资解决方案，将成为私人信贷应用的两个重要领域。

截至去年9月，亚太地区的私人信贷资产管理总额达到804亿美元，同比增长10%。东南亚地区一些值得关注的私人信贷发展包括马来西亚政府关联的私募股权公司Ekuiti Nasional计划在今年下半年推出首支价值1亿7000万美元的私人信贷基金，以及法国另类资产管理集团Tikehau Capital和东南亚券商大华继显（UOB Kay Hian），今年2月推出一项新的私人信贷战略，并将各自出资5000万美元，为亚太地区的中型企业提供融资。