微博Visa股价今年飙升25.6%，分析师称基本面十分健康
作者：Steve Anderson
来源：Tipranks
作者系Western Michigan University工商管理学士，曾为多家金融刊物撰稿。
全球数字支付处理公司Visa的股价今年迄今已飙升25.6%，与标准普尔500指数25.4%的飙升大致相符。不断增长的旅游需求提振了该公司2023年第四财季的盈利和收入，超出了预期。随着社会不断向无现金交易进行转变，以及Visa的创新和扩张能力，该公司似乎正在稳步增长，这让我看好该公司的股票。
Visa强势结束2023财年
Visa的诞生标志着从传统的现金交易向更方便、更高效的支付系统的重大转变。
在2023财年第四季度，该公司调整后每股收益为2.33美元，超过了每股2.25美元的普遍预期。这一每股收益也高于上年同期的1.93美元。此外，Visa的净营收同比增长11%，达到86.1亿美元，超过了分析师85.6亿美元的预期。
就2023财年全年而言，该公司净营收同比增长11%，至327亿美元，调整后每股收益增长17%，至8.77美元。Visa管理层将这一卓越业绩归功于疫情后跨境旅行交易的复苏和增值服务的增长。
尽管全球宏观经济形势充满挑战，利率上升影响消费者支出，地缘问题紧张，但Visa的商业模式显示出了弹性。
这种弹性反映在其支付量上，在第四财季和整个财政年度Visa的支付量都增长了9%。此外，由于蓬勃发展的全球旅游业推动了跨境交易，去年第四季度跨境客流量同比增长16%，全年增长20%。
此外，根据Visa的一项研究，尽管通货膨胀率不断上升，但全球疫情后的“报复性旅行”并没有显示出放缓的迹象。
这意味着更多的跨境交易将推动未来几个季度Visa的收入增长。疫情后旅行的激增也解释了为什么Visa的收入从2020财年的218.5亿美元增加到过去12个月的326.5亿美元。同期，该公司的每股收益也从4.89美元增至8.77美元。
Visa向股东返还资本
投资Visa股票的另一个优势是该公司股票有股息。Visa股息收益率为0.72%，明显低于行业平均水平2.1%。然而，该股21.3%的股息支付率表明，随着该公司的发展，Visa股息还有增加的空间。
在发布季度业绩的同时，Visa还宣布将股息提高16%，至每股0.52美元。此外，该公司还批准了一项250亿美元的多年期股票回购计划，这些都表明了该公司向股东返还资本的承诺。
持续创新与成长
尽管取得了显著的成功，Visa在不断变化的金融环境中仍然面临着新的挑战。在数码时代，对资料安全和私隐的关注仍然存在，因此该公司需要在保护敏感资料方面不断创新。
展望未来，Visa的重点仍然是技术创新和战略伙伴关系。10月初，Visa宣布了一项1亿美元的计划，投资于研发“将影响商业和支付未来的生成式人工智能技术和应用”的下一代初创企业。
12月中旬，Visa还宣布与墨西哥支付公司Prosa达成收购多数股权的最终协议。根据协议条款，Prosa将继续独立运营。与此同时，Visa打算通过新的数字解决方案来改善Prosa的产品供应。
该公司首席执行官Ryan McInerney表示：“随着我们进入新的财报，我对我们在地缘问题和经济不确定性的背景下提供服务的能力仍然充满信心。未来有巨大的机会，我对Visa在支付领域的地位一如既往地乐观。”该公司管理层预计2024财年的固定美元净营收增长率为低两位数。
分析师预计，2024财年第一季度Visa每股收益为2.34美元，营收为85.5亿美元。分析师预计，Visa在2024财年全年的收入将同比增长7.0%，达到479亿美元。最重要的是，Visa在过去几个季度的收入和收益都超出了分析师的预期，这一纪录令人印象深刻。
分析师观点
在2023财年强势结束后，许多分析师重申了对Visa的“买入”评级。花旗分析师Ashwin Shirvaikar重申了对该股的“买入”评级，并给出目标价270美元。这位分析师对该公司的收入增长以及通过增加股息和股票回购向股东返还资本的能力印象深刻。
最近，瑞银分析师Tim Chiodo将该股的目标价从295美元上调至305美元，并给出“买入”评级。
总体而言，分析师仍看好该股，Visa股票获得了华尔街给出的“强烈买入”的一致评级。在关注该股的21位分析师中，18位给予其买入，3位给予其持有评级。Visa股票的平均价为281.74美元，比当前水平高出8.4%。
结论
Visa从一个简单的信用卡项目发展到全球电子支付巨头的历程展示了该公司的能力。此外，Visa在适应技术进步的同时保持强大和安全的金融基础设施的能力也预示着未来的好兆头。
旅游需求持续增长，宏观经济逆风逐渐消退，再加上数字支付市场的扩张，Visa的收入和利润可能在未来几年进一步增长。我认为Visa股票将达到305美元的较高目标价，在未来12个月里该股有17.3%的上涨潜力。
