艾伯维三季度营收大幅下滑，分析师称美容专利明年将加速

作者：Sirisha Bhogaraju

来源：Tipranks

作者拥有超过15年的金融内容分析经验，曾担任Market Realist研究分析师和消费部门负责人，获金融硕士、数学与统计学学士学位，CFA二级。

医疗保健公司并非完全不受宏观压力的影响，但与其他行业的公司相比，该行业通常更具韧性。这是因为医疗保健公司提供的药品和服务不具备什么弹性。此外，几家医疗保健公司正在研发各种治疗方法，以解决未满足的医疗需求，预计这将推动行业的长期增长。我将对比艾伯维（AbbVie）和礼来（Eli Lilly）两家公司，看看华尔街分析师认为哪个有可能获得更具吸引力的回报。

艾伯维AbbVie

艾伯维的投资者一直担心，该公司药物Humira失去专利会产生影响。2023年第三季度，Humira的收入下降了36.2%，至35.5亿美元。然而，该公司有信心通过免疫治疗药物Skyrizi和Rinvoq等其他药物的销售增长来减轻Humira收入下降的影响。

此外，艾伯维最近宣布了两项重大收购，预计这将推动公司未来的增长。艾伯维正在以100亿美元收购ImmunoGen，以加速其进入卵巢癌商业市场。

本月早些时候，该公司又宣布以87亿美元收购Cerevel Therapeutics，此次收购有望增强其神经科学产品线。

近日，高盛分析师Chris Shibutani将艾伯维的评级从“持有”上调至“买入”，并给出目标价173美元。该分析师认为，尽管面临多种生物仿制药的竞争，但Humira的销售情况比他预期的要好。Shibutani还指出，艾伯维的免疫疗法Rinvoq和Skyrizi表现强劲。他还预计，由于在行业中的主导地位，艾伯维的美容专利明年将重新加速。

华尔街给予艾伯维的一致评级为“适度买入”，这是基于8个买入和5个持有得出的。艾伯维股票的平均目标价170.25美元意味着该股未来有11.1%的上涨空间。今年迄今，艾伯维股价下跌了5%。此外，该股有着4%的股息收益率。

礼来公司Eli Lilly

由于市场对tirzepatid的乐观情绪，礼来公司的股价今年迄今已上涨约60%。tirzepatid已被批准用于治疗糖尿病（Mounjaro）和减肥（Zepbound）。然而，近日在相关数据发布后，礼来的股价下跌了2.3%，数据显示服用Zepbound的患者在大约一年的时间里体重恢复了约14%。

然而，BMO Capital分析师Evan David Seigerman指出，这一数据最初是在10月份公布的，当时受到了欢迎。对治疗后体重反弹的担忧“被夸大了”，该股的回调为投资者提供了买入机会。

再来看看最近的业绩，礼来公司发布的2023年第三季度业绩好于预期，该公司收入增长37%，达到95亿美元。该公司的收入来自其糖尿病药物Mounjaro的强劲销售，以及其他几种治疗药物的收入增长，包括乳腺癌药物Verzenio和糖尿病药物Jardiance。该公司对未来的道路充满信心，并通过内部药物研发和战略收购继续加强其产品线。

近日，摩根士丹利分析师Terence Flynn将礼来股票的目标价从722美元上调至727美元，并维持对其的“买入”评级。在展望2024年北美生物制药行业前景时，分析师Flynn强调了四个主题：“糖尿病”、产品周期、政策和费率。对于礼来公司，这位分析师预计，明年又将是“分散的一年”，并建议投资者继续关注那些能够在近几年实现增长的公司。

再来看看华尔街分析师观点，19位分析师给予礼来公司股票的评级为“买入”，1位分析师给予的评级为“持有”。该股的平均目标价为650.17美元，这意味着较当前水平将有11.3%的上涨潜力。

结论

华尔街较为看好礼来的前景，但对艾伯维持谨慎乐观态度。目前，分析师认为礼来的股票有更大的上涨潜力，这要归功于市场对其药品的强劲需求。