【BT财报瞬析】万辰集团2023三季报：资产负债率上升，净利润转负，现金流量净额下降

本财报公告时间：2023-10-24 13:20:41

福建万辰生物科技集团股份有限公司（股票代码：300972），简称万辰集团，是一家专注于鲜品食用菌的研发、工厂化培育与销售的企业。公司以现代生物技术为依托，采用工厂化方式生产食用菌，致力于为消费者提供“绿色、环保、安全、优质”的食用菌产品。

从资产负债方面来看，2023年三季度末，万辰集团的总资产达到25.29亿元，相较于上年度末的12.01亿元，增长了一倍多。负债合计为18.93亿元，大幅度增长，相较于上年度末的5.29亿元，增长了2.58倍。净资产为6.36亿元，相较于上年度末的6.72亿元有所下降。资产负债率为74.86%，相较于上年度末的44.02%，增长了30.84个百分点。

在利润方面，2023年三季度，万辰集团的营业收入为49亿元，相较于上年同期的3.59亿元，增长了13.64倍，主要系报告期量贩零食业务销售量快速增加。然而，营业成本也同样大幅度增长，为44.93亿元，相较于上年同期的3.05亿元，增长了14.73倍，主要系报告期增加量贩零食业务销售量快速增加，销售成本同步增加。因此，公司的毛利率下降，为8.32%，相较于上年同期的14.96%，下降了6.64个百分点。净利润为-1.37亿元，相较于上年同期的3684.2万元，由盈转亏，其中量贩零食业务净利润情况：半年度营收19.49亿元,亏损 7,794.07 万元，剔除计提的股份支付费用 3,556.99 万元后亏损4,237.08 万元；前三季度累计营收 45.07 亿元，亏损12,104.74万元，剔除计提的股份支付费用8,411.46 万元后亏损 3,693.28 万元。

在现金流量方面，2023年三季度，万辰集团的经营活动产生的现金流量净额为-6092.55万元，相较于上年同期的7451万元，由正转负。经营活动现金流入小计为57.57亿元，相较于上年同期的3.85亿元，增长了14.95倍。经营活动现金流出小计为58.18亿元，相较于上年同期的3.11亿元，增长了18.71倍。主要系报告期量贩零食业务尚处于发展初期，正在快速拓展业务，经营资金流出量大于流入量。

总结来看，2023年三季度，万辰集团的资产负债率上升，净利润由盈转亏，现金流量净额由正转负，显示出公司的经营压力较大。尽管公司的营业收入和现金流入都大幅度增长，但是负债的增长速度更快，营业成本和现金流出的增长速度也更快，导致公司的盈利能力和现金流量都出现了下滑。

对于投资者来说，需要关注万辰集团未来的盈利能力和现金流量情况，以及公司如何应对当前的经营压力，调整经营策略，提高盈利能力和现金流量。同时，投资者也需要关注公司的负债情况，以及公司如何管理和控制负债，降低资产负债率。

本文仅代表分析师本人或者分析师在AI分析基础上作出的判断，并不能作为任何投资指标，也不构成任何投资建议。本文初衷是帮助投资人以最直观、最快速的方式，用最专业的视角对资本市场数据进行分析与研判。