【BT财报瞬析】山东金岭矿业2023年Q1财报：业绩不及预期，现金流紧张加剧

近日，山东金岭矿业股份有限公司发布了2023年第一季度报告。报告显示，虽然公司总资产和股东权益略有增长，但营业收入、净利润及经营活动现金净流量却呈现明显下滑，业绩不尽如人意。咱们详细从资产负债、利润和现金流量这三个方面剖析一下金岭矿业的经营问题所在。

一、资产负债

对比上期末数，2023年第一季度末应收票据和信用减值损失均为0元，较上期减少100,000元及700,000元，下降幅度分别为100%和100%，表现不佳。另一方面，在应收账款和预付款项方面，期末余额同比分别增长了42.50%和39.34%，增速较快。此外，处于在建状态的工程期末余额同比增加了49.75%，合同负债增速更是高达60.02%，显示公司具备一定的经营压力。

二、利润表

金岭矿业第一季度的研发费用为2,682,651.14元，同比减少55.10%，投资收益为6,460,511.72元，同比减少40.33%。这充分说明研发投入不足，发展创新能力有待提高。在资产处置收益方面，报告期内未发生额，同比减少100%，表明没有取得预期的收益。同时，公司的核心业务可能未能顺利展开，营业外收入同比增长286.76%，但营业外支出同比增幅达到了惊人的727.19%，挤占了公司正常的利润空间。

最为严重的是公司本期所得税费用大幅减少，同比下降68.25%，这意味着公司税收负担减轻，但从盈利水平来看，税收降低并未转化为实实在在的盈利，反而扭转了2019年盈利状况逐步改善的积极态势，2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润为16,430,688.23 元，同比下降59.74%。

三、现金流量表

在经营活动产生的现金流量净额方面，同比下滑91.99%，仅为14,558,144.77 元。销售商品、提供劳务收到的现金同比减少了39.73%，而收到其他与经营活动有关的现金也减少了40.16%，这进一步印证了核心业务承受着巨大压力。而支付的各项税费同比减少30.72%，虽然节约了一部分成本，却和营业收入、净利润的大幅下滑形成鲜明对比。

值得一提的是，在取得投资收益收到的现金方面，报告期内未发生额，同比减少了67,437,115.16元。这意味着公司在获得外部投资回报方面表现疲软，与其盈利目标无法顺利结合。

综上分析，山东金岭矿业2023年第一季度业绩难言理想，表现不及预期。在应对市场竞争时表现出较高的资产负债压力，营业收入、净利润及现金流减少，产品创新能力亟待加强。公司需要从资产结构优化、提高核心业务竞争力等方面改进，以期让业绩重回正轨。

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