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2024年04月25日

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【重点解读】总编聊财经:还在唱衰中国外贸的人可以歇一歇了

【重点解读】总编聊财经:还在唱衰中国外贸的人可以歇一歇了

作 者 | 张津京

正文共计4855字,预计阅读时长13分钟

 

很长时间,朋友们都希望我讲一讲中国外贸数据所谓断崖式下降的问题。

 

两会之前相关部委发布了1、2月份的进出口数据,一开始我是不想聊这件事情。但是一堆乱七八糟的声音和乱七八糟的数据在网上不断的延伸。

 

甚至有人跟我说,“唉呀,中国的外贸崩了40%,中国的外贸都不行了,中国港口箱子都堆成山了,有6层楼那么高吧!”

 

网上也有一堆的自媒体账号在带节奏,好像中国的外贸一夜之间就会彻底完蛋,中国的外贸企业全都身处水深火热之中一样。

 

这导致我的朋友圈很多人在不停抱怨,甚至有悲观的人在开始怀疑,中国经济复苏乃至于继续高速前行的可能性。

 

说实话,我一开始只是觉得这是庸人自扰,希望相应的声音可以快点过去,并没有打算回复。但没想到这股歪风越吹越烈。

 

上一周有外贸公司的朋友找到我,希望我能正本清源。因为一家自媒体对他们做了电话采访,结果出来的稿子却写得乱七八糟,甚至一些数据解读居心不良。

 

我才意识到很多自媒体对于流量的渴望有一些到了病态的地步,而这些数据真正的核心意义实际上是要认真系统解读才能得出结论的。

 

那么,这些看似比去年同期有所下降的外贸数据,究竟意味着什么呢?

 

 

BT财经读者有些都知道,我们还有海外的业务和海外的同事,我们很多的海外业务是与跨境贸易相关,所以我们对外贸领域的数据和外贸领域的现状是有着自己深刻的认知的。

 

先说数据。

 

这段时间,针对外贸数据的下降发了乱七八糟的一些声音,真正的含义是什么呢?我可以跟大家负责任的说,我们的变化没有你想象的那么糟糕。

 

实际上,这个1、2月份的数据,比去年同期是略有下降,但没有到40%的这个程度。数据显示,2023年前两个月我国进出口总值6.18万亿元人民币,同比微降0.8%。其中,出口3.5万亿元,同比增长0.9%;进口2.68万亿元,同比下降2.9%;贸易顺差8103.2亿元,同比扩大16.2%。

 

2023年1、2月份的数据,如果跟2019年和2018年、2017年三年的增长幅度来看,我们是比2019年有将近30%的增长。

 

尤其是出口这块,即便是跟2020年、2021年的数据比,现在比2021年依然涨了14%。而且要知道这三年在全球贸易领域都有共识:是特殊年份。这三年外国的情况属于民间资金和政府放水大量刺激,叠加疫情影响制造业带来的一个集中的外贸需求释放。

 

换句话说,这几年外国政府发了数以千亿计的资金给外国老百姓,外国老百姓手里有钱了,就大量的消费,而由于疫情海外很多国家的工厂无法开工,不得不将订单全部转移到能保证开工的中国,就造成了2020年、2021年和2022年中国外贸红火超乎想象的增长。

 

2023年我们已经回归正常,全世界也回归正常,在这样的一个情况之下,出口依然比红火年份涨了,只是增幅回到了正常轨道。这样的情况,说明中国外贸是在正常的一个发展轨道上。

 

1、2月的数据还是反映之前的情况,今年的前景如何?数字化外贸平台上已经春江水暖鸭先知了,阿里国际站3月新贸节以来海外需求量的同比增长始终保持在30%以上。

 

海外需求量,包含海外采购商来询盘等等,是“下单”的前一步动作,这意味着后面的订单也会有可观的增长。

 

参考我国外贸的数字化渗透率已经超过三分之一,这个数字还是很有参考价值的,甚至更有分析意义。

 

从行业结构的变化来看,支撑阿里国际站上需求量增长的主力行业已经从传统的消费品转移为新能源、建材、机械设备这样具有更高附加值的技术产品。这类行业数字化采购比例更高,是数字化外贸带来的新热点行业。

 

 

这些是宏观的数据,我们再说中观一点的数据。

 

一堆人说中国的这些外贸企业都被东盟,尤其是被越南、斯里兰卡等地的企业抢了单,这是不是事实?

 

部分是事实。我们看两组数据:

 

今年前两个月对美出口4941.1亿降15.2%,但是对东盟出口5700亿增17.9%,东盟完全取代了美国。去年前两个月是对东盟出口4834亿元,对美出口5826亿元。

 

有意思吧,倒过来看,中国和美国之间的贸易,出现这样的一个变化:就是大致中国在赴美的贸易之间减少的部分,恰恰是中国在东盟贸易之间增加的部分。对美出口今年是4941.1亿元,去年是5826亿元,那么中间大概差了700亿元。对东盟的出口去年是4834亿元,今年是5700亿元,增长的将660多亿元,这两组数值就差了几十亿元。

 

我们和外贸口的很多人聊了,大概率判断中国很多的产品在美国增税的情况下,不得不先出口到东盟,再由东盟包装以后做为原产地出口到美国。

 

也就是说美国实际上买的东西没有减少,只不过有700多亿元是从中国转移到东盟购买,但东盟的企业没有那么强大的生产力,于是依然是从中国相关企业采购,形成这样的一个外贸关系。

 

然后更有意思的是,什么来佐证这个观点呢?是顺差。

 

中国前两个月对美的顺差,是2852.4亿美元,同比收窄了24.9%,但是我们对东盟的顺差扩大了91.6%,请注意这里将近一倍,增加的数值是1880亿美元。

 

如果你算一下就会发现,对美国减少了顺差跟在东盟增加了顺差,两个数字基本一致。

 

这些东西加在一起,可以说明一个情况:就是我们外贸的基本面其实没发生变化,美国叫得这么凶,出了那么多的政策来限制中国,但到目前为止贸易封锁还处于一个非常原始的状态;而世界外贸的产业链,并不会因为某些人的政策发生质的变化。

 

 

这里面涉及到另外一个问题,外贸企业究竟怎么样?为什么有的人感觉自身的影响很大?

 

为了探究真相,我们去找阿里国际站、找京东国际去了解况,然后我们发现一个特别有趣的现实。

 

那就是低端贸易就像服装的生产、有一些低端的玩具什么的,包括零部件、塑料件生产,确实发生了产业链的转移。一部分生产的企业确实有转移到东南亚去。

 

但是相对口的上游资源,比如说服装生产转移了,可服装面料、服装配件、服装机械等等,这些东西的出口反而在不停的增加。

 

某种情况下,这意味着相应的高端制造和上游原材料被中国牢牢把握在手里。

 

我们了解的情况,苏州一家服装面料厂高端面料的出货量,这两个月比去年上半年都增加了30%,绝大多数都卖到了马来西亚的相应的服装厂,生产成高级西装再卖到欧洲。而这家企业中低端面料全部出口到越南、柬埔寨的相应的中国企业开设的加工厂,生产销往欧美超市的相应的服装。

 

这就是现在外贸变化的一个属性。

 

我们对此的判断叫“数据有变化,结构在调整”。中国的外贸并不是像有人说的那么崩盘,我们还是在做结构上的调整,依然是强大的生产能力带动整个产业的发展。

 

 

 

而且这个结构变化中,还有一个显著的趋势:数字化。

 

比如来自阿里国际站的机械设备出口企业“犀牛重工”最近一个月卖出1700台挖掘机、生产线订单排到了4月份;还有阿里国际站新能源商家合肥昇维科技过年期间拿下三百多万美金订单,海外仓物流提速到欧洲境内三日达;另外,一家在阿里国际站卖工业平板电脑的厂家,春节期间海外订单繁忙到市场部要假期连续七天加班才能处理完。

 

新能源、机械设备这类数字化采购比例更高的行业显著爆发,线上订单的比例推高了。

 

 

 

 

对于很多人诟病的集装箱空箱问题,我想说这是一个行业扩张带来的问题,而不是外贸数据的变动引起。

 

2020、2021、2022年的外贸情况是不可复制的,是全球多方面因素造成的一个影响,这三年全球最受益的,并不是中国的出口企业,而是做海洋运输的船公司。

 

为什么?或者说我们从什么上面去看到这个事实,是从船公司的运价。下图是最近10年的集装箱运价:

 

 

 

这三年运价涨到中国到美国之间的商品运价,甚至能高达货值的一半,这简直是和抢劫一样的。在那个过程中,因为大量的船舶从中国出发运送货物到美国以后空箱返回,因为他要挣钱,从中国能挣到钱,从美国挣不到钱,于是船公司大量的订购集装箱保证空船回来的集装箱船能装上集装箱继续运货。

 

然后我们再看看看高运价下,集装箱的产量!所以,这才是码头空箱堆叠的真正原因啊!

 

 

 

所以集装箱在这三年是超额生产超配船只的状态。严格的意义上说,一艘集装箱船配备的集装箱够中转三个轮回就足够了,但是现在的情况最少的都有七八个轮回之多。

 

所以集装箱富裕,其实是船公司造成的一个疯狂敛财的结果。

 

真正让人感兴趣的数据不是这个,反而是不起眼的转口的保税物流。数据显示,前两个月我国以保税物流进出口7785.5亿元,增长了6.1%,其中出口3024.9亿元,增长了6.8%,进口4760.6亿元,增长了50.6%。

 

我特意去问了天津、青岛相关保税区的工作人员,大概率的情况是各国无法向俄罗斯出口商品,于是他们先将货物运抵中国的保税区,再由中国的代理公司以中国货物的方式发往俄罗斯,这就是形成了一个新的转口贸易。

 

这也说明,俄罗斯其实受到制裁的影响可以低估而不要去高估他,当然这是题外话。

 

另一个有意思的数据,是跟中国相关的一般贸易进口。数据显示,这两个月中国一般贸易进出口4.01万亿元,增长了1.2%,占比是64.9%,加工贸易1.16万亿元,反而占比只有18.8%。加工贸易是什么?就是来料加工,为国际企业代工的一个情况。而且这个行业外资主导的比比皆是。

 

因此,数据变化正说明外资主导的加工贸易情况,现在处于下降的一个阶段,从超过一半到现在只有不到20%了,然后中国本土企业在出口范围中的情况越来越多,外资企业出口了1.05万亿元下降了11.1%,民营企业出口了2.14万亿元增长了6.5%。

 

关键,产业链的转移大部分都是外资在那里折腾,而这部分在外贸中的占比已经不高了,不到2022年的一半。

 

所以,我们目前来看外企转移供应链的影响有,并不像大家说的那么明显。

 

在我之前走访浙江一带的中小企业的时候,我发现那些很多的外贸企业已经早就敏锐感受到了,他们都在做各种各样的知识产权设计,不管是设计、还是技术研发。

 

现在再问他们的时候,这些有自有知识产权的企业活得都非常滋润。

 

比如我去年去过的一家专门生产厨房用的小玻璃瓶调味瓶的企业,规模不大,但是它的设计和它的产品屡获红点设计奖,在海外有很高的知名度,他甚至养了律师专门在海外打侵权的官司,他们的订单今年都已经排到了6个月以后,现在是拼命招人拼命生产。

 

从阿里国际站看到的数据,很多的在阿里国际站上有自有知识产权的这些企业,现在都处于一个高速发展的状态。数据显示,阿里国际站2月份以来海外订单需求量持续快速增长,尤其是进入3月每年的外贸旺季,这一回暖趋势在延续,3月新贸节首日,阿里国际站的海外订单需求量同比增长30%。

 

 

 

为了说明这个趋势,我们再说一个宏观数据。

 

前两个月中国本土汽车的出口968.3亿元,将近1000亿元,增长了78.9%。而进口汽车10.6万辆减少了30.4%,价值呢是494.7亿元,下降了18.5%。

 

2022年1月到2月出口和进口之间还是逆差65.7亿元,今年是大顺差473.6亿元,所以我觉得全年中国汽车的出口继续保持这样的趋势,我们一定会有一个超过3000亿元的汽车出口顺差。

 

为什么中国会成为一个汽车出口国?这其实就是我们所有的企业都在深挖自己的核心技术,带来的一个突破和爆发性的影响。尤其中国车企在新能源领域的技术突破,带来的影响实在太大了,甚至可能颠覆全球汽车业。

 

最后给大家提供一个2022年阿里国际站的观点集合,读懂这几句话,再结合已经出现的数据,我们就能清晰知道,未来外贸的前景。

 

 

 

尤其是回过头去看,阿里国际站去年的这些预测,跟现在的情况基本是吻合的:U型走势而不是V字型反弹,现状来看确实如此。数字化外贸平台对前景的预判确实是更有参考价值的。

 

结合汽车出口的表现,我敢说是中国外贸领域的一个缩影。所以絮絮叨叨说了这么多,相应的数据摆在这里,我们可以判断,现在中国的外贸不是崩盘,而是一个结构调整的时期。

 

那些抓住机会的企业,一定从中会得到长久的发展。

 

就是这么一个故事。

 

 

文章系作者个人观点

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