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2024年03月29日

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【名家观点】交易技术 | 明知对与错,奈何做不到

来源:

五矿经济研究院

作者:

金志峰院长

 

人性的弱点,让人“知而不行”,明明知道什么是错,却一而再,再而三地重复去犯;明明知道什么是对,可就是临到关头怯懦退缩,眼睁睁痛失良机——“知行合一”,何其难!

 

【大宗·期货】交易技术 | 明知对与错,奈何做不到

 

最优秀的战斗机飞行员,在五倍以上重力的过载情况下,也会出现操纵困难。十倍重力是人类身体所能承受的极限。在期货市场十倍金钱杠杆的心理重压之下,以往的行为习惯会完全左右交易者在实盘中的操作——就算已经明白什么是对的,也难以做到,总是做错。当看到操作亏损时,明明知道应当止损,但就像被鳄鱼咬了手,不舍得砍掉,虽然心里也知道,不砍掉手,就有可能被鳄鱼吃掉整个身体;就算明确地知道什么是错的,也无法约束自己不去做。

 

几乎每一个投资人都有过这样的经历:哪怕模拟交易做得再好,一旦进行实盘交易,立马动作变形,导致计划作废,事先定下的交易纪律形同虚设。这充分表明人性对于投资交易行为产生了巨大影响。

 

在欧洲有一个关于“点石成金”的民间传说。有个欧洲王子,得知有一块黑色的石头,只要用它“点”过、敲击过的石头,就会变身为金子。这块神奇的“点石成金石”,与普通石头不同之处是它温度较高,摸上去会很热。王子于是走遍天涯海角,寻找这块奇石。终于有一天,他得到藏宝图,确定这块“点石成金石”就混杂在黑海边的黑色乱石堆里,于是就坐在石堆前,挨个翻找,拼命要找到这块石头。

 

为了不使摸过的和没摸过的黑石混在一起,他就拿起一块石头,摸过,不热,就扔进黑海。又拿起一块,还不是,又扔进黑海。就这样,他找了一天又一天,扔了无数块石头。十年后的一天,终于找到一块和别的石头不一样的、散发着热量的黑色的石头,他心里兴奋不已,知道这就是自己千寻万找的“点石成金石”。令他意想不到的是,他的手居然又一次把这块“点石成金石”,扔进了苍茫的黑海之中。

 

长期形成的行为习惯,力量太过强大,让王子最终与“点石成金石”失之交臂。习惯来自无数次重复、固化的动作,而其根源则是一个人对世界的看法、认识和态度。从根本上说,习惯决定于长期形成的做事原则、标准、风格,是人生观、价值观、世界观的范畴。有什么样的“三观”,就有什么样的处事方式,进而形成什么样的行为习惯——这个习惯最终会影响甚至决定最紧要事情的结果。

 

习惯,在关键时刻会带来完全与预期、与计划、与设计相左的结果。明知对错却难以做对的原因,就是高倍的金钱杠杆全面激发出人性潜在的弱点,驱使人们表现出不符合投资市场要求的行为,当操盘交易的重要时刻来临,“欧洲王子”式的习惯,总是抢先支配和主导投资者的行为,大脑完全指挥不了你操盘的手,所以才会“对而不做、一错再错”。

 

往往就是如此:对期货的风险有清醒的认识,做足了该做的功课,对期货分析和操作已有相当程度的掌握,知道应该怎么做、不应该怎么做,所以感觉已经看到了一线希望,信心满满。然而真正开始操作,却发现依然做不到、执行不好,照样在期货市场里打转转,一次次回到亏损的老路上去。

 

为彻底改变行为习惯,不断鼓足与习惯作斗争的勇气,我把抽了20多年的烟都戒掉。为了不断增强战胜自我、纠正不良习惯的内心力量,加强心理暗示,还托人找朋友,用最硬的金属制作了一根手指粗细20厘米长的“钨金棒”,其上以激光刻上四个字“如心坚毅”,经常握于掌中,时时提醒自己要坚毅刚强,战胜错误的习惯。各种能用的办法,都设法去尝试,试遍了。

 

为什么知道怎样做是对的,却总是做不对?仿佛已经看到希望,却总是摸不到炼狱的边界,觅不到炼狱的围墙,找不到炼狱之门。只好一次次在伸手不见五指的炼狱里沉浮。反复自省,反复寻找原因。然而,很长时间过去,依旧是反复在“知”与“行”的问题上打转,就是走不出这漆黑一片的炼狱。

 

期货炼狱是一个无边无际,漆黑一片,完全看不到出路和光明的世界。交易就是这样,很多道理讲出来都明白,问题就在于,对的,却做不到!计划、方案距离执行的远近,就是盈利和亏损之间的长度——你可以说它在一线间,但由于做与不做是相反的方向,所以你又可以说这个距离是无穷的远。

 

曾经在中国交易员大会上,听过几位期货高人在台上谈到执行力方面的经验,有的说出去抽根烟冷静冷静,有的说面璧思过三天。实际交易中,还有的投资交易者会在炼狱阶段去寺庙参禅、修道,还有的去到荒芜之地放逐心灵、清空欲望。

 

明知对与错,奈何做不到,就无法从炼狱中突围而出获得新生。根本的办法是驱除心魔、战胜自我,方能增强控制情绪、主导行为的能力,真正改变“知而不行”,达到“知行合一”。而强大内心、战胜心魔的途径,是修身养性,“以理服之,以德治之”。

 

由此,我对交易的学习开始主动做出些调整:从过去注重看那些纯粹的投资交易类书籍,热衷研究期望值、夏普比率、标准差、方差等评判投资收益的数理特性指标,渐渐转向那些提高个人素质和修养的书,包括大量的历史书籍、人物传记等。李世民曾对魏徵的离世无限感慨:“夫以铜为镜,可以正衣冠,以史为镜,可以知兴替,以人为镜,可以明得失。”我期望借历史上的成败得失,“以古为鉴”“以史明鉴”,来加强个人修为,增强内心力量。

 

《道德经》说:“人法地,地法天,天法道,道法自然。”自然界万事万物皆遵循其固有之规律,这些规律又相互关联、互为镜鉴、相辅相成。为了让自己清醒,也为了让自己能够静心思考,不断纠错改错,剔除坏习惯而形成好的习惯,冬天不管天气多冷,夏天不管天气多热,每天中午我都下楼去,在太阳下走15分钟,想想前一晚自己在期货交易中的对错,让最亮最热的太阳,照到内心深处最难以见到光明的角落,反思自己“皮袍下藏着的小”。平时无论何时何地,对所见所闻所经历的任何事物,都立马会联系到期货交易,不知不觉陷入观察、思考、揣摩,以期从中有所感悟、有所借鉴。

 

可以说,整个人已经进入痴迷状态,试图用尽一切办法、全部心力,从天天都能够看到、听到、关注到、了解到的所有事物中寻求启发,使自己打开心结,不断深入理解真正的投资交易之道。天长日久,几年期货之路走下来,整个人都变得沉默寡言,生活越来越简单:上班,下班,加班,剩下就只有打打羽毛球,再没有太多的事物能引起兴趣爱好。

 

正所谓不疯魔不成活儿,也正是这种着魔般的状态,让我的的确确在身边寻常小事上,得到不少关于投资交易的启发,一次一次感受到了瞬间的开悟,逐渐弄明白了一个又一个关于期货、关于投资交易的问题:

 

——期货是什么?是一个利用杠杆又要管理好杠杆的风控市场;

——简单说,期货如何实现盈利?找准拐点,付出可控代价,去“撬动”一个可能的方向;

——看错、做错了怎么办?以概率思维及时向市场低头;

——面对趋势行情中的震荡怎么处理?把握好行情的“趋势性发展、台阶式演变”特点;

——什么时机平仓退出?盈亏同源,震荡主动平、单边移止盈;

……

一次次的顿悟,犹如那来自峰顶灯塔的光芒,刺破天际的闪电,投向黑暗的炼狱,激起生存的希望,鼓动继续进发的力量。尽管尚是那么的微弱,但那毕竟是一缕光明。

 

身在炼狱,心向美好,不断探索,奋力穿越。

 

免责声明

上述内容仅代表研究员个人观点,不代表经研院观点和立场,并非给他人所做的操作建议。内容仅供参考之用,读者不应单纯依靠本资料信息而取代自身独立判断,应自主做出投资决策并自行承担风险。主编:金志峰  责任编辑:陈琦



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