【名家观点】交易技术 | 明知对与错，奈何做不到

来源：

五矿经济研究院

作者：

金志峰院长

 

人性的弱点，让人“知而不行”，明明知道什么是错，却一而再，再而三地重复去犯；明明知道什么是对，可就是临到关头怯懦退缩，眼睁睁痛失良机——“知行合一”，何其难！

 

 

最优秀的战斗机飞行员，在五倍以上重力的过载情况下，也会出现操纵困难。十倍重力是人类身体所能承受的极限。在期货市场十倍金钱杠杆的心理重压之下，以往的行为习惯会完全左右交易者在实盘中的操作——就算已经明白什么是对的，也难以做到，总是做错。当看到操作亏损时，明明知道应当止损，但就像被鳄鱼咬了手，不舍得砍掉，虽然心里也知道，不砍掉手，就有可能被鳄鱼吃掉整个身体；就算明确地知道什么是错的，也无法约束自己不去做。

 

几乎每一个投资人都有过这样的经历：哪怕模拟交易做得再好，一旦进行实盘交易，立马动作变形，导致计划作废，事先定下的交易纪律形同虚设。这充分表明人性对于投资交易行为产生了巨大影响。

 

在欧洲有一个关于“点石成金”的民间传说。有个欧洲王子，得知有一块黑色的石头，只要用它“点”过、敲击过的石头，就会变身为金子。这块神奇的“点石成金石”，与普通石头不同之处是它温度较高，摸上去会很热。王子于是走遍天涯海角，寻找这块奇石。终于有一天，他得到藏宝图，确定这块“点石成金石”就混杂在黑海边的黑色乱石堆里，于是就坐在石堆前，挨个翻找，拼命要找到这块石头。

 

为了不使摸过的和没摸过的黑石混在一起，他就拿起一块石头，摸过，不热，就扔进黑海。又拿起一块，还不是，又扔进黑海。就这样，他找了一天又一天，扔了无数块石头。十年后的一天，终于找到一块和别的石头不一样的、散发着热量的黑色的石头，他心里兴奋不已，知道这就是自己千寻万找的“点石成金石”。令他意想不到的是，他的手居然又一次把这块“点石成金石”，扔进了苍茫的黑海之中。

 

长期形成的行为习惯，力量太过强大，让王子最终与“点石成金石”失之交臂。习惯来自无数次重复、固化的动作，而其根源则是一个人对世界的看法、认识和态度。从根本上说，习惯决定于长期形成的做事原则、标准、风格，是人生观、价值观、世界观的范畴。有什么样的“三观”，就有什么样的处事方式，进而形成什么样的行为习惯——这个习惯最终会影响甚至决定最紧要事情的结果。

 

习惯，在关键时刻会带来完全与预期、与计划、与设计相左的结果。明知对错却难以做对的原因，就是高倍的金钱杠杆全面激发出人性潜在的弱点，驱使人们表现出不符合投资市场要求的行为，当操盘交易的重要时刻来临，“欧洲王子”式的习惯，总是抢先支配和主导投资者的行为，大脑完全指挥不了你操盘的手，所以才会“对而不做、一错再错”。

 

往往就是如此：对期货的风险有清醒的认识，做足了该做的功课，对期货分析和操作已有相当程度的掌握，知道应该怎么做、不应该怎么做，所以感觉已经看到了一线希望，信心满满。然而真正开始操作，却发现依然做不到、执行不好，照样在期货市场里打转转，一次次回到亏损的老路上去。

 

为彻底改变行为习惯，不断鼓足与习惯作斗争的勇气，我把抽了20多年的烟都戒掉。为了不断增强战胜自我、纠正不良习惯的内心力量，加强心理暗示，还托人找朋友，用最硬的金属制作了一根手指粗细20厘米长的“钨金棒”，其上以激光刻上四个字“如心坚毅”，经常握于掌中，时时提醒自己要坚毅刚强，战胜错误的习惯。各种能用的办法，都设法去尝试，试遍了。

 

为什么知道怎样做是对的，却总是做不对？仿佛已经看到希望，却总是摸不到炼狱的边界，觅不到炼狱的围墙，找不到炼狱之门。只好一次次在伸手不见五指的炼狱里沉浮。反复自省，反复寻找原因。然而，很长时间过去，依旧是反复在“知”与“行”的问题上打转，就是走不出这漆黑一片的炼狱。

 

期货炼狱是一个无边无际，漆黑一片，完全看不到出路和光明的世界。交易就是这样，很多道理讲出来都明白，问题就在于，对的，却做不到！计划、方案距离执行的远近，就是盈利和亏损之间的长度——你可以说它在一线间，但由于做与不做是相反的方向，所以你又可以说这个距离是无穷的远。

 

曾经在中国交易员大会上，听过几位期货高人在台上谈到执行力方面的经验，有的说出去抽根烟冷静冷静，有的说面璧思过三天。实际交易中，还有的投资交易者会在炼狱阶段去寺庙参禅、修道，还有的去到荒芜之地放逐心灵、清空欲望。

 

明知对与错，奈何做不到，就无法从炼狱中突围而出获得新生。根本的办法是驱除心魔、战胜自我，方能增强控制情绪、主导行为的能力，真正改变“知而不行”，达到“知行合一”。而强大内心、战胜心魔的途径，是修身养性，“以理服之，以德治之”。

 

由此，我对交易的学习开始主动做出些调整：从过去注重看那些纯粹的投资交易类书籍，热衷研究期望值、夏普比率、标准差、方差等评判投资收益的数理特性指标，渐渐转向那些提高个人素质和修养的书，包括大量的历史书籍、人物传记等。李世民曾对魏徵的离世无限感慨：“夫以铜为镜，可以正衣冠，以史为镜，可以知兴替，以人为镜，可以明得失。”我期望借历史上的成败得失，“以古为鉴”“以史明鉴”，来加强个人修为，增强内心力量。

 

《道德经》说：“人法地，地法天，天法道，道法自然。”自然界万事万物皆遵循其固有之规律，这些规律又相互关联、互为镜鉴、相辅相成。为了让自己清醒，也为了让自己能够静心思考，不断纠错改错，剔除坏习惯而形成好的习惯，冬天不管天气多冷，夏天不管天气多热，每天中午我都下楼去，在太阳下走15分钟，想想前一晚自己在期货交易中的对错，让最亮最热的太阳，照到内心深处最难以见到光明的角落，反思自己“皮袍下藏着的小”。平时无论何时何地，对所见所闻所经历的任何事物，都立马会联系到期货交易，不知不觉陷入观察、思考、揣摩，以期从中有所感悟、有所借鉴。

 

可以说，整个人已经进入痴迷状态，试图用尽一切办法、全部心力，从天天都能够看到、听到、关注到、了解到的所有事物中寻求启发，使自己打开心结，不断深入理解真正的投资交易之道。天长日久，几年期货之路走下来，整个人都变得沉默寡言，生活越来越简单：上班，下班，加班，剩下就只有打打羽毛球，再没有太多的事物能引起兴趣爱好。

 

正所谓不疯魔不成活儿，也正是这种着魔般的状态，让我的的确确在身边寻常小事上，得到不少关于投资交易的启发，一次一次感受到了瞬间的开悟，逐渐弄明白了一个又一个关于期货、关于投资交易的问题：

 

——期货是什么？是一个利用杠杆又要管理好杠杆的风控市场；

——简单说，期货如何实现盈利？找准拐点，付出可控代价，去“撬动”一个可能的方向；

——看错、做错了怎么办？以概率思维及时向市场低头；

——面对趋势行情中的震荡怎么处理？把握好行情的“趋势性发展、台阶式演变”特点；

——什么时机平仓退出？盈亏同源，震荡主动平、单边移止盈；

……

一次次的顿悟，犹如那来自峰顶灯塔的光芒，刺破天际的闪电，投向黑暗的炼狱，激起生存的希望，鼓动继续进发的力量。尽管尚是那么的微弱，但那毕竟是一缕光明。

 

身在炼狱，心向美好，不断探索，奋力穿越。

 

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