中通快递三季报表现强劲，分析师称其会有更高的盈利预期

作者：Michael Marcus

来源：Tipranks

作者系华尔街股票分析师、知名财经博主。

对投资者来说，中国主要城市疫情防控措施的调整，可能会为中国股市以及在海外上市的中概股提供强有力的支持。

银行业巨头摩根士丹利在一份报告中，该行首席中国股票策略师Laura Wang认为，多个积极的因素，加上明确的道路，为中国公司的评级和目标价的上调提供了依据……我们的基本假设是，中国公司正处于多个季度盈利修正和估值复苏的开端，净资产收益率(ROE)有了不错的改善。

在这种背景下，摩根士丹利的股票分析师选出了两支中国股票，认为这两只股票在未来一年可能会上涨。分析师给予这些公司股票“买入”评级，并显示出两位数的上涨潜力。

Boss直聘

数字世界带来的一个变化是网上求职的迁移。Boss直聘是一家通过其子公司提供在线招聘服务的平台，是一家人力资源公司，服务于中国商业公司的劳动力需求。该公司将求职者和企业客户联系在一起，使双方受益，并努力提供无缝衔接且高效的服务。这种联系主要是通过Boss直聘的互动手机应用程序建立的，将求职者与各行各业的白领、蓝领和学生联系起来。

该公司第三季度的财报业绩显示收入同比下降2.7%，总收入为1.657亿美元。收益也有所下降，调整后净利润下降2.2%至5290万美元。

虽然收入和利润都有所下降，但该公司的现金支出却小幅增长，增长1.4%，至1.741亿美元。从投资者的角度来看，Boss直聘的月平均活跃用户增长强劲。这一关键指标同比增长超过12%，达到3240万人，这对中国劳动力市场来说是个好兆头。平均MAU月活用户的增长抵消了付费企业用户总数下降7.5%的影响。

摩根士丹利分析师Eddy Wang认为，Boss直聘可能“在2022- 2025年创造中国互联网行业最强劲的收入和利润增长”。

该分析师表示，“我们相信，通过提高企业用户渗透率和提高付费比例，并利用其强大的网络效应，Boss直聘可以在未来几年实现强劲的收入增长。”“在轻资产的商业模式下，该公司的利润率应该也会提高。因此，我们认为Boss直聘还可能实现强劲的非公认会计准则净利润增长。”

该分析师给予该股增持(即买入)评级，并给出目标价27美元，表明分析师相信该股明年有43%的上涨潜力。

总的来说，Boss直聘最近获得了4个来自华尔街的分析师评级，其中包括3个买入，1个持有，并在此基础上获得了“强烈买入”的一致评级。

中通快递

下一个摩根士丹利看好的中国公司是中通快递，中国领先的快递公司之一。中通已经成为数百万在线商家和消费者在阿里巴巴、拼多多和京东等中国领先电子商务网站上销售和购买产品的快递合作伙伴。该公司表示，其高度扩展的网络合作伙伴系统，使其能够迅速发展全国网络，同时为电子商务商家提供更好、更实惠的服务。

尽管人们担心行业销量增长放缓，但中通快递第三季度财报表现强劲。

该公司营收同比增长21%至12.6亿美元。与此同时，中通销售额的增长速度超过了运营成本的增长速度(仅增长了11.6%)，这使得该公司在本季度实现了65%的利润增长，使其成为中国第三季度最赚钱的快递公司——在一个被认为竞争极其激烈的行业中，能做成这样并非易事。

此外，中通快递的每股收益为0.33美元，而华尔街预期为0.27美元。

摩根士丹利分析师Qianlei Fan在研究该股时表示仍然看好中通快递，理由包括:“我们仍然认为中通在利润、规模和服务质量方面的现有优势将为带来持续的投资产能，从而在市场上获得增量。此外，我们认为中通对网络稳定性和盈利能力的关注可能会实现更高的盈利预期和更好的服务质量。”

该分析师给予中通股票“增持”(即买入)评级，并给出30.50美元的目标价，这意味着该股在未来一年或将产生18%的回报。

另外还有两名分析师也一直在跟踪中通最近的进展，他们和摩根士丹利一样，对该公司的情况表示满意，并给予中通“强烈买入”的一致评级。