英特尔市场份额持续下降，分析师称其不是AMD的对手

作者：Amit Singh 来源：Tipranks

作者系金融学硕士，曾就职于HDFC Securities、Zacks Research、Kantar和Market Realist等公司，在财报分析和战略投资方面拥有超过10年的经验。

尽管在股票市场有耐心就会有回报，但对于芯片巨头英特尔公司的股东来说，情况却并非如此。例如，如果你已持有英特尔的股票5年(相当长的投资期限)，你可能会损失约41%。

相比之下，SPDR标准普尔500 ETF信托基金(SPY)的回报率约为45%。

英特尔的不佳表现侵蚀了投资者的财富，鉴于个人电脑市场的持续疲软和竞争压力，英特尔的股价在未来几年可能仍将承压。

Rosenblatt Securities分析师Hans Mosesmann在分析英特尔股票时表示，该公司"在可预见的未来将面临结构性挑战"。

Mosesmann预计，尽管个人电脑市场逐渐复苏，但鉴于该公司数据中心的市场份额下降，英特尔的业务仍将面临挑战。

这位分析师补充说:“在英特尔的数据中心没有任何防御机制的情况下，我们预计在未来几年里，其竞争对手AMD的市场份额将从2021年的约10%增长至少四倍。”

除了竞争的不利因素，宏观经济的不确定性也可能破坏英特尔的表现。在截至10月1日的季度中，该公司调整后的营收为153亿美元。英特尔第三季度收入同比下降15%，这反映出经济恶化期间需求疲软。

此外，由于经济状况不断恶化，英特尔将其2022年营收预期从650 - 680亿美元下调至630 - 640亿美元。尽管如此，英特尔的调整后每股收益为0.59美元，仍然超过了华尔街预期的0.37美元。

英特尔首席财务官David Zinsner指出，由于多重不确定性，他预计宏观经济挑战将“持续到2023年，并有可能出现全球性的衰退”。

鉴于面临多重挑战，分析师Mosesmann维持对英特尔股票的“卖出”评级。此外，在第三季度电话会议之后，该分析师将其目标价从30美元下调至20美元。在谈到估值时，该分析师补充道:“我们对英特尔2024财年非公认会计准则每股收益的估值为1.70美元，市盈率为十几倍。”

这反映了对英特尔历史NTM市盈率的折让，分析师认为考虑到持续的挑战，这是合理的。

英特尔的目标价是多少？

华尔街分析师给予英特尔的平均目标价为29.43美元，意味着该股较当前水平有7.45%的上涨潜力。

虽然英特尔股票的上行空间有限，但根据4个买入、16个持有和7个卖出的建议，该公司获得了“持有”的一致评级。

总结

事实证明，英特尔的股票并不是一个有利可图的投资。

此外，不断持续的挑战，包括需求放缓，数据中心领域的市场份额流失，以及定价方面的竞争压力等等，这些都可能会在未来几个季度给这家芯片制造商继续带来挑战，并可能限制其股价的上行空间。