甲骨文市盈率持续下降，分析师称其高层应“停止高谈阔论”

作者：Nat Stewart

来源：seekingalpha

甲骨文公司（Oracle）是全球最大的信息管理软件及服务供应商，该公司开发的关系数据库产品因性能卓越而闻名，并且其数据库产品为财富排行榜上的前1000家公司所采用，许多大型网站也选用了甲骨文系统，是世界最好的数据库产品。此外，甲骨文公司还开发其他应用程序和软件。

距事实上，在2018年春天，我就得出结论，甲骨文应该“停止高谈阔论，行动起来”。当时，该公司整体营收增长是问题所在，而该公司高管们则大肆宣传增长举措，但冷冰冰的增长数据与他们的言论并不相符。

尽管估值很有吸引力，但我当时希望该公司管理层能更现实一点。

过去

大约五年前，甲骨文的股价是44美元，营收在400亿美元左右。虽然该公司公布了6-7%的营收增长，但这主要是受美元疲软的推动，以不变汇率计算，该公司的营收增长仅为2%左右，云计算营收增长速度也在迅速放缓。该公司正处于向SaaS、PaaS和IaaS收入转型的早期阶段，而三者加起来仅占总销售额的15%左右。