【RCEP财讯】新加坡三大银行利润继续以两位数增长

分析师表示，由于利率上升，新加坡的三大本地银行去年取得了创纪录的利润，但围绕利率周期和全球增长的不确定性可能会抑制未来的盈利。

星展银行是 2 月 13 日发布收益结果的三大本地银行中的第一家，它表示其第四季度净利润同比飙升 69%，创下 23.4 亿新元的新纪录。 这超出了分析师估计的 21.6 亿新元，标志着连续第二个季度创下利润记录。全年，净利润增长 20% 至 81.9 亿新元，同样创下历史新高。

大华银行和华侨银行上周跟进了他们的成绩单。大华银行第四季度的核心净利润增长 37% 至 14 亿新元，超过分析师预测的 12 亿新元。 包括收购花旗在亚洲部分地区的消费银行业务等一次性支出，季度净利润为 11.5 亿新元，同比增长 13%。全年，核心净利润增长 18% 至 48.2 亿新元，而扣除一次性费用后的净利润增长 12% 至 45.7 亿新元。 两者均创历史新高。在华侨银行，第四季度净利润同比增长 34% 至 13.1 亿新元，低于彭博社调查的分析师预估的 16 亿新元。全年净利润增长 18%，达到 57.5 亿新元的新高。

穆迪投资者服务公司副总裁兼高级信贷官 Eugene Tarzimanov 先生表示，在以“稳健的基调”结束 2022 年之后，这三家银行将在 2023 年进一步提高盈利能力。“然而，由于资金和运营成本不断增加，变化的步伐将不如去年那么显着。”

从去年净利息收入（贷款收益减去存款成本）和净息差的两位数增长可以看出，利率上升对本地银行有利。但 IG 的市场策略师 Yeap Jun Rong 表示，随着美联储今年有望小幅加息，银行在这方面的盈利增长将开始放缓。此外，Maybank Securities 驻新加坡的研究主管 Thilan Wickramasinghe 表示，在对存款的持续竞争中，融资成本也在上升，这可能会导致净息差的增长势头“开始显着下降”。

与此同时，银行的高层管理人员对前景持谨慎态度。例如，华侨银行指导今年的净息差约为 2.1%，而 2022 年为 1.91%，最近一个季度为 2.31%。上周在该银行的业绩发布会上，该集团首席执行官 Helen Wong 表示，全球利率可能会在 2023 年下半年趋于平稳，甚至会逐渐缩减。“在今年余下的时间里，我不想描绘出过于乐观的画面。”

Wickramasinghe 先生表示，由于担心全球经济衰退，贷款增长也可能面临挑战，尽管中国的重新开放可能“提供一些顺风”。 CreditSights 亚太研究联席主管 Pramod Shenoi 先生指出，在贷款增长方面，每家银行都有自己的重点领域。 例如，星展银行寄希望于其庞大的企业渠道，而华侨银行和中国则对中国的重新开放和该地区的增长前景持乐观态度。尽管如此，贷款增长“可能会很困难，竞争可能会更加激烈，因此不会像预期的那样通过加息并限制净息差。”

银行来自财富和零售部门的手续费收入前景也喜忧参半。鉴于市场动荡，财富管理费用已被抑制。 Wickramasinghe 先生表示，当市场前景变得更加明朗时，这种情况将会好转，但这可能要到今年晚些时候才会发生。随着越来越多的人恢复出国旅行，信用卡的手续费收入也可能会增加。Shenoi指出，“但如果消费者在不确定的经济环境下变得更加谨慎，或者利率在更长时间内处于较高水平并影响可自由支配的支出，那么信用卡支出可能也不会出现太大增长。”

专家表示，资产质量是银行前进的另一个不利因素。Wickramasinghe强调，“企业和消费者都面临着高投入成本和高利率。 这正在影响利润率和可支配收入，因此未来需要密切关注资产质量压力和拖欠情况。”