BT财经早报：8月15日

 

 

01 要闻精选

美股周三暴跌道指重挫 债市拉响衰退警报

15日凌晨，美股周三大幅收跌。道指暴跌逾800点。疲软的亚欧经济数据令人担忧全球经济放缓。受此影响，美国国债收益率大幅下降，2年期国债收益率一度较10年期国债收益率高出1个基点，为10余年来首次出现二者收益率倒挂现象。2年期与10年期国债收益率倒挂，通常被视为经济衰退的可靠而强烈的预警讯号。经济前景的担忧情绪使风险资产遭到抛售，国债等资产受到追捧。美国30年期国债大涨，收益率下降6.8个基点，降至2.069%，创历史新低。美国总统特朗普周三表示，"美联储必须行动，美联储是美国的中央银行，不是世界的。"他批评称，"美联储过去行动迅速，但现在非常非常慢。"

二季度 德国经济出现环比下滑

受到国际贸易争端和世界景气下滑的影响，以出口为导向的德国经济今年第二季度表现糟糕。按照德国联邦统计局周三（8月14日）公布的数字，第二季度国内生产总值比前一季度减少0.1%。今年第一季度，欧洲第一大经济体德国的经济还实现了0.4%的增长。根据统计数据，经济衰退主要归咎于外贸下滑。与上一季度相比，货物和服务出口额比进口下降幅度更大。经济学家普遍认为，根据目前低迷的经济数据，难以期待第三季度景气回升。德国政府认为德国2019年经济仍旧能够微幅增长，没有必要采取额外措施稳定经济。

工业增加值同比增速回落超预期 下行至4.8%

7月份规模以上工业增加值同比增速再度下跌，下行至4.8%水平。1-7月份，全国规模以上工业增加值增长5.8%，增速比1-6月份回落0.2个百分点，大幅低于市场5.6%-5.8%的市场预期值。国家统计局新闻发言人刘爱华回应称："虽然工业增加值同比有所下行，附加值比较高、符合产业升级方向的高技术制造业增长比较快，同比增长8.7%，比全部规模以上工业快2.9个百分点。"

统计局回应7月消费增速回落：汽车销售回落导致

7月份社会消费品零售总额同比增长7.6%，增速比上月回落2.2个百分点。对此，国家统计局新闻发言人刘爱华表示，7月份消费增速回落主要是受汽车销售回落影响。6月份受国五国六环保标准转换影响，很多厂商、经销商开展促销，拉动汽车销售大涨17.2%，受透支效应影响，7月份汽车销售下降2.1%。如果扣除汽车因素影响，消费品零售额增长8.8%，与上月基本持平。未来看，消费有保持平稳较快增长的基础和条件。

香港：非法示威集会对港经济造成非常负面影响

8月14日下午，香港特区政府举行跨部门记者会，介绍非法示威集会造成的影响。据机管局行政总裁林天福介绍，非法示威集会造成机场停运两日，共有979班航班取消，对香港经济打击很大。据香港商务及经济发展局局长邱腾华介绍，香港是一个国际商业中心，每年货物吞吐量为510万吨，去年客运量超过7500万人次。目前受非法示威影响，8月份游客人数首5日下跌31%，在8月份的第二个5日，这个数字按年下跌33.4%。酒店方面，入住率普遍跌破两位数，有的酒店个别入住率下跌三成到五成。目前，已经有28个国家发出不同程度的旅游提示，对香港经济造成非常负面的影响。

02 全球市场行情

 

 

中国市场：A股周三全线温和反弹，上证综指收复2800点整位。截至收盘，上证指数收涨0.42%，报2808.91点；深证成指收涨0.72%，报8966.47点；沪深300收涨0.45%，报3682.40点；上证50收涨0.41%，报2804.36点；创业板指收涨0.81%，报1536.66点。恒指收涨0.08%，报25302.28点；国企指数收涨0.20%，报9866.18点；红筹指数收跌0.32%，报3987.18点。

 

 

美国市场：三大股指大幅收跌。截至收盘，道指收跌3.05%，报25479.42点；标普500指数收跌2.93%，报2840.60点；纳指收跌3.02点；报7773.94点。

 

 

欧洲市场：主要股指普跌，法国、德国股市均跌逾2%。截至收盘，德国DAX指数收跌2.20%，报11491.44点；法国CAC40指数收跌2.08%，报5251.30点；英国富时100指数收跌1.42%，报7147.88点。

 

 

亚太市场：主要股指一致翻红。截至收盘，日经225收涨0.98%，报20655.13点；澳洲AORD收涨0.44%，报6677.50点；韩国KOSPI收涨0.65%，报1938.37点。

 

 

商品市场：截至收盘，COMEX 12月黄金期货收涨13.7美元，涨0.90%，报1527.80美元/盎司，创逾六年收盘新高。WTI 9月原油期货收跌1.87美元，跌幅3.27%，报55.23美元/桶；布伦特10月原油期货收跌1.82美元，跌幅2.97%，报59.48美元/桶。

周三油价暴跌，美油盘中一度跌逾5%，全部回吐前一天的涨幅；投资者对全球经济衰退的担忧导致石油需求下降，纷纷抛售原油；另一方面，美国能源信息署(EIA)库存报告显示美国原油库存连续两周上升导致油价承压，此外，由于石油以美元交易，美元兑其他货币走强也在压低油价。

金价周三大幅攀升，纽约商品交易所12月交割黄金期货上涨0.9%，收报1527.80美元/盎司，为2013年4月以来主力合约最高收盘价，对全球经济前景的担忧导致投资者再度追捧避险资产，此外360/">美股暴跌也提振了黄金的避险需求。

 

 

外汇市场：周三，在岸人民币对美元16:30收盘报7.0165，较上一交易日涨504个基点，日内高点则为7.0096；离岸人民币兑美元报7.0375，较高点回落263点。当日人民币对美元中间价调升14个基点，报7.0312，结束9连贬。机构预计人民币有望走升，区间波动仍将主导后市。

美元上涨，美元指数刷新8月5日以来高点至98.05，尽管收益率曲线倒置可能引发对美国经济的担忧，但G10成员国的基本面看起来更糟，提振了美元的吸引力。日元和瑞郎等避险货币领涨，投资者担心全球经济衰退迫近，纷纷转向避险资产。

03 寰球新闻

• 欧元区：第二季度经济同比增长1.1%；预期为1.1%。第二季度GDP环比增长0.2%；预期为0.2%。

• 美国：EIA公布数据显示，截至8月9日该周，美国原油库存增加160万桶，市场预期为减少280万桶。美国原油库存为4.405亿桶，较五年同期平均水平高出约3%。

• 美国：纽约联邦储备银行指数显示，美国未来12个月经济衰退的可能性接近全球金融危机以来的最高水平，约为31%。

• 美国：截至8月9日当周MBA抵押贷款再融资活动指数为2742.90，升至2016年7月以来的最高水平。

• 美国：特朗普对记者表示，此次推迟部分关税生效是为缓解对零售商和消费者的影响，这是特朗普首次公开承认美国消费者会受到关税影响。美国鞋业和服装鞋袜业两协会负责人日前表示，坚决反对美国政府拟对包括鞋类在内的多种中国产品加征关税。

• 英国：7月CPI年率为2.10%，前值为2%；7月零售物价指数年率为2.80%，前值为2.90%；7月核心CPI年率为1.90%，前值为1.80%。英国统计局认为，7月CPI年率因旅馆住宿、电脑游戏以及游戏机价格大幅上涨而得到提振。

• 英国：20年期国债收益率跌至记录低位0.907%，日内跌超7个基点；30年期国债收益率跌至记录低位1.057%，日内下跌8个基点；2年期收益率上涨1个基点至0.47%；10年期收益率下跌2个基点至0.47%。2年期与10年期债券收益差出现了2008年以来的首次倒挂。

• 德国：10年期国债收益率跌至-0.623%，再创历史新低，此前德国二季度GDP环比出现负增长。

• 法国：7月CPI年率终值为1.10%，前值为1.10%。

• 法国：第二季失业率由上季的8.7%降至8.5%，创2008年底以来最低；第二季度ILO失业人数变动为-6.6万，前值为-1.9万。

• 日本：特朗普直接要求日本购大量美农产品并要求日本承担美国农民因贸易争端造成的损失，具体包括大豆和小麦，总价值数亿美元，这与美国政府以削减对日贸易逆差为目标而推进的日美贸易谈判内容不同，是额外的购买要求。

• 阿根廷：摩根士丹利给出的分析报告预计，阿根廷比索还将继续贬值20%，比索持续贬值将导致通胀率攀升。报告警告说，不利的经济形势可能导致阿政府债务违约风险上升。

• 基金：世界头号对冲基金桥水近日向美国证监会（SEC）提交了其美股持仓报告。报告显示，二季度桥水加仓了众多中概念股，包括阿里巴巴、百度和京东。此外，还加仓了FXI、ETF及MSCI纳A概念的MSCI中国指数ETF。

• 公司：共享办公巨头WeWork母公司周三公布了其IPO的正式文件，财务数据显示。从2016年到2018年的两年时间，该公司的营收翻了两番，达到18.2亿美元。但其亏损也攀升至16.1亿美元。2019年上半年，该公司录得了15.4亿美元的收入，净亏损9.04亿美元。

04 中国新闻

宏观

• 财政部：财政部部长刘昆撰文指出，目前，我国地方政府债务管理制度基本建立、风险总体可控。下一步，要在开好"前门"、风险监测、到期债务应对、监督问责等方面下更大功夫，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

• 央行：数据显示，6月末境外机构和个人持有境内股票1.65万亿元，持有境内债券2.01万亿元。

• 央行：中国7月末央行外汇占款21.2万亿元人民币，环比减少7.08亿元。

• 统计局：中国1-7月城镇固定资产投资同比增长5.7%，预估为5.8%，前值为5.8%。

• 统计局：7月份，进口原油4104万吨，同比增长13.9%，比上月增加146万吨。1-7月份，进口原油28564万吨，同比增长9.5%。

• 统计局：7月份，生产原油1629万吨，同比增长2.5%，增速比上月加快1.5个百分点；日均产量52.5万吨，比上月减少1.2万吨。1-7月份，生产原油11131万吨，同比增长1.0%。

• 统计局：7月份，制造业采购经理指数（PMI）分项指数中，生产指数和供应商配送时间指数分别为52.1%和50.1%，均高于临界点。

• 就业：中国7月调查失业率为5.3%，前值为5.1%。

• 房地产：统计局数据显示，2019年1-7月份，全国房地产开发投资72843亿元，同比增长10.6%，增速比1-6月份回落0.3个百分点。其中，住宅投资53466亿元，增长15.1%，增速回落0.7个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为73.4%。

• 房地产：融360大数据研究院监测数据显示，今年7月全国首套房贷款平均利率为5.44%，相当于基准利率1.11倍，环比上涨2BP；二套房贷款平均利率5.76%，环比上涨1BP。从数据上看，全国房贷利率水平在下半年进入反弹阶段。

• 资源：8月14日，中国石化宣布在四川新增天然气探明储量约921亿立方米。新增近千亿方探明储量，主要由元坝气田、中江气田、大邑气田等构成。据测算，近千亿立方米探明储量，可建成20亿立方米年产能，可满足1000万个家庭的用气需求。

金融

• 央行：央行在香港发行200亿元人民币3个月期票据，中标利率2.90%；发行100亿元人民币1年期票据，中标利率2.95%。

• 股市：中国结算公布了7月沪深两市的新增投资者数据，统计显示，今年7月份，证券市场新增投资者达108.49万，同比下降1.21%，环比增长2.76%。

• 香港：香港交易所集团行政总裁李小加在8月14日下午举行的2019年中期业绩传媒简布会上表示，截至6月份，港交所新股上市84宗，为全球最多；新股集资额达到718亿港元，同比增长39%，位列全球第三。近期市场波动主要跟全球宏观经济有关，香港本地事件对市场的影响还未清晰反映出来。香港交易所表示，随着MSCI及富时罗素指数成功纳入中国A股，沪深港通北向交易2019年上半年平均每日成交金额创半年度新高，是2018年下半年旧纪录的两倍有多。

• P2P：P2P平台点牛金融盘前跌逾10%，公司涉嫌非法吸收公众存款已被公安机关立案。这也是第一家被立案的美股上市P2P平台。

公司

• 中国平安公告，公司控股子公司平安财险、平安人寿、平安养老及平安健康于2019年1月至7月期间原保险合同保费收入合计4994.48亿元，同比增长9.35%。

• 中国太保公告，子公司中国太平洋人寿保险股份有限公司、中国太平洋财产保险股份有限公司于2019年1月至7月期间累计原保险业务收入分别为1498.44亿元、784.45亿元，合计2282.89亿元，同比增长8.25%。

• 中国中冶公告，公司2019年1-7月份新签合同额4228.9亿元，较上年同期增长18.9%，其中新签海外合同额为147.4亿元。

• 瑞幸2019年第二季度营收9.091亿元，市场预期为9.09亿元，第二季度净亏损6.813亿元人民币。

• 腾讯第二季度净利润241.4亿元人民币，同比增长35%，市场预估211亿元人民币。财报显示，收入同比增长21%，主要是受商业支付服务及其他金融科技服务、智能手机游戏及其他数字内容销售所推动。

05 今日关注