泰国央行警惕“先买后付”扩张风险 家庭债务压力引关注

随着“先买后付”（Buy Now, Pay Later，BNPL）服务在泰国快速普及，消费者甚至可将奶茶、鸡饭等日常小额消费分期付款。对此，泰国央行近日表示关注，并计划加强监管，以防范居民过度借贷风险。

泰国央行行长维泰表示，在家庭债务水平已处于亚洲较高水平的背景下，数字信贷获取门槛较低，可能刺激超前消费和债务累积。他指出，一些日常消费本不应依赖借贷支付，若民众逐渐习惯以未来收入支付当前开销，长期或加重家庭财务负担。

数据显示，泰国家庭债务规模目前约占国内生产总值（GDP）的87%，高于区域多数经济体。分析认为，泰国家庭债务主要集中于消费性支出，而非房地产等资产性投资，使家庭抵御经济波动的能力相对较弱，也成为经济发展的潜在风险因素。

近年来，高负债水平持续抑制居民消费增长，并影响经济复苏动力。市场人士担忧，随着“先买后付”业务迅速扩张，相关风险或进一步累积。

泰国央行估计，2024年全国“先买后付”账户数量已增至约600万个，较2021年增长近10倍，反映数字消费金融市场发展迅速。

业内分析指出，电子商务和数字支付普及是推动“先买后付”业务增长的主要原因。消费者在电商平台或移动支付应用中，可通过简单操作选择分期付款方式完成消费。与信用卡及传统贷款相比，此类产品申请流程更便捷、准入门槛更低。

尽管多数“先买后付”产品提供1至3个月免息分期，但部分较长期方案年化利率可高达25%。若消费者未能按时还款，还需承担额外罚息及违约费用。

数据显示，目前泰国约有2550万人背负各类债务，占全国人口约四成。其中，20岁至35岁年轻群体负债比例接近一半。同时，该年龄层占全国不良贷款总额超过四分之一，显示年轻消费者债务风险值得关注。