百度大模型用户超过1亿，分析师称和ChatGPT一样好

作者：Yannick Frey

来源：seekingalpha

作者系华尔街知名金融分析师、个股和不动产投资信托基金（REITs）投资人。

在新兴商业机会方面，百度继续取得了巨大进展，最引人注目的是生成式人工智能的研发和部署。事实上，该公司最近透露，中国版的聊天机器人“文心一言”已经吸引了超过1亿的用户。毋庸置疑，这代表着百度2024年及以后的巨大盈利基础。

与此同时，市场上的参与者将百度定价为一家简单的广告公司，该公司股票的企业价值倍数（EV/EBIT）约为9倍。我认为，即使考虑到投资中概股的额外风险溢价，如此低的市盈率也太便宜了，该公司的基本面不足以证明投资者的担忧是合理的。

在我看来，百度的股票价值应该接近179美元/股，才能反映该公司的基本面。综合考虑业务发展势头和估值，我将百度股票的评级上调为“强烈买入”。