微软云计算业务疲软，分析师称或将波及亚马逊云科技

从最近的季度财报业绩中可以看出，微软的云计算平台Azure增长放缓，这在微软去年12月的季度业绩以及最新季度指引中都有所反映。

值得注意的是，微软的这一报告也将影响到其他公司的云业务，尤其是该领域的领导者亚马逊云科技AWS。

Oppenheimer分析师Jason Helfstein近日表示:“市场对亚马逊AWS的看法已经很悲观，投资者预计未来三个季度该公司这部分业务的收入将放缓，这在微软的财报发布后、以及在对行业进行调查后基本得到了证实。”

鉴于微软的报告，Helfstein将亚马逊AWS 23财年营收增长预期同比下调130个基点至17%，低于华尔街21%的预期，也低于22财年29%的增长预期。尽管存在负面情绪，但该分析师仍热按表示:“亚马逊AWS在长期增长方面仍占据着有利地位。”

虽然分析师Helfstein也认为微软最新发布的指引过于谨慎，但亚马逊AWS有一个优势是，与微软的Azure更大程度上依赖于“较不稳定”的PaaS（平台服务）相比，亚马逊AWS的收入主要在IaaS（基础设施服务）上。

至于第四季度的整体情况，分析师Helfstein预计亚马逊的营收将同比增长5%，比华尔街的预测中间值低1%左右，其中亚马逊AWS以及广告营收将分别增长22%、20%，低于市场普遍预期的23%、17%。

Oppenheimer分析师Helfstein预计，亚马逊的毛利润将较去年同期增长12%（市场普遍预期为增长11%）。

这位分析师表示，“积极的是，我们认为亚马逊的电子商务收入已经企稳，利润率应该会从企业规模、以及该公司已经宣布的裁员措施中得到改善。”

总之，分析师Helfstein维持对亚马逊股票的“优于大盘”（即“买入”）评级，并给出了130美元的目标价。

那么这一目标价对投资者来说意味着什么呢？基于当前股价水平，亚马逊股价在未来一年或将上涨27%。

华尔街大多数分析师对亚马逊的看法都是一样的——基于38个买入以及4个持有评级，分析师给予该股“强烈买入”的一致评级。

亚马逊股票131.90美元的平均目标价与分析师Helfstein给出的目标价非常接近，这意味着该股将在未来12个月产生约29%的回报。