埃克森美孚股价再创新高，分析师称该公司的产量还能提高

随着石油和天然气价格下跌，能源市场正在降温，但尽管价格下跌，能源股却表现得相当不错。

在这篇文章中，我将比较埃克森美孚（Exxon Mobil）和西方石油公司（Occidental Petroleum）这两只能源股。

对于石油和天然气巨头来说，现在是一个关键时刻，因为大宗商品价格可能处于十字路口。受益于能源行业的极好表现，埃克森美孚和西方石油公司在过去一年里大幅上涨，但对冲基金似乎更青睐西方石油公司的股票。最近，对冲基金在过去三个月里抛售了240万股埃克森美孚的股票，同时抢购了2920万股西方石油公司的股票。

埃克森美孚

埃克森美孚曾经是世界上市值最高的公司之一，尽管它已经落后于苹果等科技巨头。该公司目前的往绩市盈率约为8.4倍，与当前行业平均水平持平。出于这个原因，对埃克森美孚的评级一般来说是中性的，尽管关注股息的投资者可能希望持有该股，因为该公司股息收益率为3.5%，颇具吸引力。

对埃克森美孚和西方石油公司来说，影响他们的最重要因素是石油和天然气价格的不断下跌。今年早期的超高能源价格将两家公司的收入和利润都推高了。

事实上，埃克森美孚的股价今年已经飙升至历史新高，该公司今年的全年利润也有望创下历史新高。该公司强劲的利润使其能够偿还2020年的借债——当时由于居家办公和其他疫情导致的需求疲软，该公司呈现亏损状态。

埃克森美孚股票的表现好于西方石油公司，波动较小，这使它成为一个可靠的股息投资对象。然而，即使油气价格反弹，短期内该股的额外上涨似乎是有限的。

此外，该公司的产量还有待提高。今年6月，这家石油巨头每天生产370万桶石油和天然气当量，与去年持平，但较几年前每天410万桶石油当量的平均产量下降了近9%。

埃克森美孚获得了“适度买入”的一致评级，这是基于过去三个月该股获得的7个买入、5个持有和0个卖出评级得出的。埃克森美孚的平均目标价为118.83美元，意味着该股的上涨潜力为13.3%。

西方石油公司

西方石油公司在大宗商品价格高企、收入和利润强劲等许多方面与埃克森美孚有相同之处。然而，该公司还有一个额外的优势，那就是越来越多的人猜测沃伦•巴菲特可能会继续购买其股票。此外，西方石油公司的市盈率约为5.3倍，与埃克森美孚相比显得更便宜，因此看涨该股似乎是更合理的。

目前关于西方石油公司更有趣的一个猜测是，巴菲特可能希望将其全部收购。今年8月，伯克希尔哈撒韦获得了监管机构批准，可以收购该公司至多50%的股份，但截至第三季度，伯克希尔哈撒韦仅持有该公司21%的股份。

伯克希尔哈撒韦公司一直在50美元至60美元的区间内收购西方石油公司的股票，因此65美元的价格可能已经接近巴菲特愿意支付的价格的边缘。

西方石油公司在过去三个月获得了“持有”的一致评级，这是基于4个买入、8个持有和1个卖出评级得出的。西方石油公司的平均目标价为75.15美元，意味着该股的上涨潜力为18.4%。

结论：看好石油股

总而言之，埃克森美孚和西方石油公司这两只股票都有很多可取之处。两家公司都拥有稳健的资产负债表并在过去12个月有着强劲的自由现金流。然而，对冲基金压倒性地倾向于西方石油公司。

西方石油公司目前的上涨潜力似乎比埃克森美孚更大，尽管该股的风险看起来也更高，部分原因是其波动性更高。埃克森美孚在股息收益率方面远比西方石油公司更具吸引力，因此纯粹追求股息的投资者可以更关注埃克森美孚。然而，对于普通投资者来说，西方石油公司的短期收益可能更多。