应用材料业绩受到挤压，分析师称其逻辑半导体限制并不严重

作者：Chandrima Sanyal

来源：Tipranks

应用材料公司（Applied Materials）是一家半导体和显示设备制造商，一直以来都是全球半导体装备行业的巨头之一。随着美国芯片出口新规的限制不断增加，晶圆设备龙头应用材料公司被迫加入这一行列，预计该公司未来几个季度的业绩将受到挤压。

不过，Needham分析师Quinn Bolton仍然看好该公司的持久前景。

上周，在考虑到出口管制的不利因素后，应用材料下调了该公司2022财年第四季度的营收和利润展望。此外，该公司预计在2023财年第一季度，新规带来的影响将继续打击该公司财务业绩。考虑到这些短期的不利因素，分析师Bolton预计该公司的需求将会疲软，因此将应用材料目标价从125美元下调至90美元。不过，他没有改变对该公司的“买入”评级，并认为随着时间的推移，该公司的状况最终会改善。

此外，对于应用材料来说，逻辑半导体（logic semiconductors，一种通过处理数字数据来运行电子设备的半导体）的限制并不像分析师预期的那么严重。

Bolton认为，该公司预测的第四季度收入减少4亿美元可能是由于“按照法规要求获得许可证需要”，因此暂停向有晶圆厂的跨国芯片生产商发货。这对应用材料公司来说有一定好处，即逆风可能仅限于近期。

此外，应用材料在半导体和存储终端市场的业务组合均衡，并有着广泛丰富的产品组合，预计着将“为该公司未来多年提供稳定的增长和盈利能力。”

“到2022年，晶圆制造设备(WFE)市场将以高达10%的速度增长。而应用材料将保持其22%的市场份额，并维持其在半导体和内存领域的平衡敞口。”

应用材料的股票是买入还是卖出？

大多数华尔街分析师都看好应用材料公司的股票，基于17个买入和4个持有评级，该公司获得了“强烈买入”的一致评级。

分析师还一致认为，应用材料公司的股价将较目前水平上涨57.1%，在未来12个月达到116.90美元。

结论：现在是买入应用材料的好时机

作为晶圆制造设备行业的领头羊，这家市值640亿美元的企业拥有着长期发展潜力，这将为该股创造出更大的吸引力。此外，分析师Bolton还表示:“全球晶圆制造设备行业仍将长期增长，而应用材料公司在上一个周期中表现优于整个行业。”这样看来，这只股票似乎更有吸引力了。

【作者系数据分析师，曾就职于亚马逊、Zacks Investment research等公司，毕业于University of Calcutta经济学专业。】