【BT金融分析师】流媒体平台Roku股价大涨，分析称是奈飞未来的强力挑战者

 

Roku在近期的盘前交易中上涨8.1%，分析师认为，Roku将给奈飞（Netflix）带来最有力的挑战。

 

文丨Steve Anderson

译者丨杨佩奇

头图来源丨创客贴

 

Roku是一家做电视盒子和电视操作系统的流媒体平台公司。现在Roku可能即将扮演它有史以来最奇怪的角色之一。这当然很奇怪，但也很强大——足以推动这家流媒体视频平台和硬件制造商在近期的盘前交易中上涨8.1%。

 

或许最奇怪的是，在不久的将来，Roku将给奈飞（Netflix）带来最有力的挑战。奈飞上个季度的业绩糟糕透了。

 

我仍然看好Roku，因为这个高度通用的流媒体平台最近在分支方面做出了一些了不起的举动。与奈飞新的潜在联系可能只会推动该公司的潜力向前发展。

 

在过去的12个月里，Roku几乎一直在走下坡路。去年7月，当每股500美元似乎有可能实现时，该公司的价值已从最高点蒸发了75%以上。如今，它的价格仅略高于100美元。

 

最新的消息再次点燃了Roku的交易；最近有报道称，Roku可能会回归奈飞。Roku最初是奈飞的一个部门，现在，正在巨变的奈飞可能希望通过收购将Roku带回麾下。

 

 

华尔街观点

 

华尔街方面，Roku获得了适度买入的一致评级。这是基于过去三个月的17个买入，5个持有，1个卖出得出的。Roku平均目标价为152.74美元，意味着47.8%的上涨潜力。

 

分析师的目标股价从最低的每股80美元到最高的每股240美元不等。

 

 

投资者情绪可能正在好转

 

Roku有一个相当稳固的良好投资者情绪核心。

 

Roku最大的优势之一是对冲基金的参与。根据相关数据，对冲基金在上个季度增持了其230万股。这是对冲基金连续第二个季度向Roku注入更多资金。这也是过去两年对冲基金参与的新高。

 

然而，内部交易则是另一回事。从2月到5月，内部交易几乎没有任何动静，当时内部人士进行了1笔买入交易和4笔卖出交易，卖出了价值25.42万美元的股票。回顾全年，我们会发现有很多抛售，但也有不少买入。内部人士进行了59笔“卖出”交易，36笔“买入”交易。

 

对于持有投资组合的散户投资者来说，他们的兴趣有所下降，但只是在最近的一轮上涨之后。持有Roku股票的投资组合在过去7天下跌了0.1%，过去30天上涨了1.1%。至于Roku派息的历史，Roku显然仍专注于增长，因为公司迄今尚未宣布派息。

 

 

大转变

 

一旦对两家公司进行更仔细的考虑，奈飞会对Roku感兴趣的说法就不那么令人惊讶了。众所周知，奈飞在上一个季度报告中遭受了重创，该公司透露其用户正在大量流失。

 

作为回应，奈飞宣布了几项旨在让公司重回正轨的措施。该公司计划采取的措施包括:取消众多项目、从根本上改变企业文化、更积极地打击密码共享，以及可能通过广告支持运营来以更低的价格吸引客户。

 

一段时间以来，奈飞还担心另一个问题：内容。奈飞曾经是在流媒体业务的中心。电影公司基本上只是把它们的库存放在奈飞，因为没有人真正知道整个“流媒体视频行业”会有多好。

 

一旦奈飞证明了流媒体视频所代表的巨大机遇，电影公司就争相建立自己的流媒体业务。一旦授权协议到期，他们就收回了自己的内容，这让奈飞陷入了困境。作为回应，奈飞扩大了其内部开发的内容并取得了不同程度的成功。

 

这就把我们带到了Roku。Roku在广告支持领域取得了重大进展。它几乎所有的运营都有广告支持。

 

事实上，Roku建立的广告支持平台在第一季度就带来了6.47亿美元的收入。这正是奈飞希望在广告支持业务背后拥有的魔力。有了奈飞的产品目录，广告商应该会对购买广告位特别感兴趣。

 

Roku最近甚至关闭了员工出售既有股票奖励的窗口。这样的举动可能表明一些事情正在发生。Roku可能希望限制内部交易，以免在谈判出售价格时出现任何疲软迹象。当然，这还没有得到证实，但它确实表明了一种可能性。

 

事实上，这样的举动也会给Roku注入一剂强心针。Roku一直在与该领域的其他几个主要品牌积极竞争，包括Alphabet和苹果。随着硬件销售开始下滑，Roku需要专注于收视率数据，以保持其广告销售的高水平。

 

 

结论

 

很难说谁会从奈飞收购Roku中获益更多。但Roku的价值肯定会攀升。

 

与此同时，奈飞或许可以通过将Roku纳入麾下来解决很多问题。Roku已经产生了可观的广告收入，奈飞希望通过广告支持来支撑其订阅率。显然，Roku知道如何做好广告支持。

 

Roku本身就是一个不错的选择。如果成为奈飞的一部分，它可能会更好。所以现在，我看好Roku，这家公司可以独立运营，但如果加入其他公司，可能会更好。