【BT金融分析师】“特斯拉杀手”Rivian产量预期下调，分析师认为受供应链危机打击

头顶"特斯拉杀手"光环的Rivian是一家美国电动皮卡制造商。

上个月，Rivian表示，供应链问题是该公司将今年产量预期下调一半至2.5万辆的原因。对投资者来说，幸运的是，当这家电动汽车初创公司近日宣布第22季度的产量和交付总量时，预期没有再下调。

Rivian本季度生产了2553辆汽车，交付了1227辆。该公司还表示，预计将实现2.5万辆的产量目标。

Baird分析师George Gianarikas表示:"在预期下降了两个季度之后，我们感到鼓舞的是，生产预期似乎已经稳定下来。"

更令人鼓舞的是，产量明显高于21季度的1015辆，尤其是考虑到供应链的逆风影响了管理层"在订单持续增长的情况下交货"的能力。

Rivian管理层在3月初的收益电话会议上表示，截至3月8日，该公司已生产了1410辆汽车。根据Gianarikas的计算，本季度前两个月的"隐含"产量为每周148辆汽车。由于该季度末又生产了1143辆汽车，这表明每周产量已增加到326辆/周。

这一切都很好，但由于年底要生产22000多辆汽车，每周产量需要从326辆增加到576辆，才能满足预期。Gianarikas仍然"相信这个目标是可以实现的"。

因此，Gianarikas重申了跑赢大盘(即买入)评级和84美元的目标价，暗示Rivian股价将在未来几个月上涨116%。

加拿大皇家银行(RBC)的Joseph Spak和Gianarikas一样乐观。虽然分析师预计交付量会更高(约2100辆)，但较低的数字可能是因为他低估了"运输中的车辆"。Rivian的工厂在伊利诺斯州，但Spak估计大部分最初的交货可能在沿海地区。

这类最新消息可能会真正提振该股的前景。"我们认为，第22季度生产强于预期，是重建投资者信心的良好开端，"这位分析师表示。"虽然我们意识到锁定期即将到来(锁定期将在5月8日左右到期)，但我们仍然认为，Rivian股票反映出强劲的中期风险/回报状况。"

不出所料，Spak也将Rivian评为"优于大盘"的股票，他给出的100美元目标价预示着Rivian今年将增长157%。

再来看看市场的一致评级，目前还有8个评论看涨Rivian，加上5个观望，该股获得了适度买入的一致评级。此外，还预计会有很多收益：按照76.50美元的平均目标价来算，该股将在一年内增长97%。