微众银行免息延期至2023年底，16万蛋壳租户谁来负责？

12月2日晚间，微众银行发布致微众银行租房消费贷款客户的公告称，建议被迫搬离的该行租房消费贷款客户可到该行登记相关信息，免息将延至2023年底。截止12月1日，微众银行161845名租住在蛋壳公寓的客户当中，经客户提出，已确认完成登记的为40077人，对该部分客户该行暂停扣款和计息，也未影响其信用记录。

2020年11月中旬，蛋壳公寓资金链出现问题，迅速导致其经营危机，在蛋壳公寓无法解决财务问题的情况下，风险几乎都转嫁到了租客身上，不少房东强制让租客搬离，而与微众银行的贷款仍要租户继续执行，否则将会被征信系统拉黑，直接影响就业和购房。

作为国内长租公寓的头部平台，蛋壳公寓的扩张速度迅猛，在2019年3月底房源仅有27万套，而在2020年就已经手握41万套房源，一年的时间就增长了接近5成。但在疫情这只黑天鹅的攻击下，这样的扩张速度也成了蛋壳公寓暴雷的主要原因。

"高收低租"，透支预付款

面对国内长租的激烈竞争，蛋壳公寓被迫在亏损的情况下跑马圈地，通过抬高市场价格来获得房东房源，重新装修之后再以较低的价格租赁给用户，从而快速抢占市场。

为了弥补其中的亏损，蛋壳公寓采取了提前收取租金的方式补足差价，而快速的扩张致使现金缺口愈发扩大，蛋壳公寓为了获取现金流的支持，选择赴美上市。

为了提高融资的资金，蛋壳公寓在上市之前使用多种方式扩充用户，其中开发贷款租赁成为了主要手段。从蛋壳公寓的招股书中可知，2017、2018、2019前三季度，蛋壳公寓用户贷款比例分别为91.3%、75.8%、67.9%，而这一系列的贷款均来自微众银行。

融资之后的蛋壳公寓并未改变商业模式，依旧沿用之前的方式，不断地透支预付款，但是受到疫情冲击之后，蛋壳公寓的资金链终于在11月中旬出现的危机，但是公司方面却依旧回应"属于谣言"。

微众银行"自身难保"

蛋壳公寓在面临资金危机的时候，风险转嫁到了租户、房东以及银行方面，租户被强制搬离，还要继续缴纳微众银行贷款，这样无疑增加了租户贷款的违约率。

面对外界一直认为微众银行应该免除客户全部贷款的说法，微众银行也进行了相应的回复，作为商业银行无法赦免贷款，但是会保护用户的权益。并且微众银行称，在蛋壳公寓出现危机之后，就一直积极促成各方对蛋壳公寓进行求助，并且尝试过多种求助和重组方案，但是由于种种原因导致方案未能通过。

在多次尝试未果之后，微众银行只能先通过推出偿还贷款的方式来安抚租户，并且表示到在2023年12月31日之前会继续寻求蛋壳公寓债务的解决方案，最大化减少银行客户的损失，如果在截止日期之前未能解决，将会重新公布客户的权益保护方案。

"破损"的蛋壳谁来接盘

在蛋壳公寓暴雷之前，传闻自如就已经和蛋壳公寓进行过相关的洽淡，但是最终由于种种原因未能谈成。但是随后又传来的我爱我家和蛋壳公寓的洽谈事宜。

我爱我家长租公寓的品牌相寓全国在管房源25.3万套，是自如的四分之一，蛋壳公寓的一半，但是如果能够洽谈成功，那么两者合并之后的规模将有赶超自如的趋势。

但是我爱我家在资金方面并不充裕，如果想要接手蛋壳公寓，那么预计需要填补近60亿左右的窟窿，这可能需要我爱我家增发股份才有资金去收购蛋壳公寓。再加上蛋壳公寓是在美股上市，股权收购以及私有化流程较为复杂，一时间其他竞品接盘难以实现。

蛋壳究竟会由谁来拯救呢？BT财经将持续关注。