科创板最强“吸金王”要来了！中芯国际拟募集200亿元

据消息称，"中芯国际"即将落户科创板，这意味着中国大陆地区芯片领域的"大拿"，有望获得所有A股投资人们真切支持的机会了。

上交所6月1日披露信息显示，中芯国际集成电路制造有限公司在科创板的上市申请已获得受理。此次募集资金规模预计将高达200亿元，很可能成为科创板中"吸金"能力最强的企业。

而更为特别的是，此次"中芯国际"每股面值显示为0.004美元，这也是A股历史上的首次出现以美元作为面值单位并以人民币作为交易币种的股票。

01."中芯国际"是大陆芯片领域的骄傲

"中芯国际"成立于2000年4月，公司是一家注册在开曼的红筹企业，该公司作为中国大陆规模最大，技术最先进，配套设施最完善，身为跨国经营的集成电路晶圆代工企业，主要为客户提供0.35μm~14nm的多种节点技术以及不同工艺的集成电路晶圆代工和配套服务。

根据资料显示，"中芯国际"的法定股本总额为4200万美元，股份总数为105亿股，现已发行股份为50.57亿股。在6月1日上交所披露的该公司申请科创板上市招股书中，可以看到"中芯国际"在此次发行后，占比不会超过总股本的25%，发行数量不会高于16.86亿股。

预计此次募集的资金总额将高达200亿元，而在扣除相关发行费用后将分别用于三个方面：12英寸芯片SN1；成熟工艺研发储备金；补充流动资金。其拟投入资金占比为40%、20%、40%，分别投入金额为80亿元、40亿元、80亿元。

02.此时的举措，响应着大环境的号召

自从美国政府针对华为公司的禁令政策公布以来，对于华为方可以说是前所未有的步步紧逼。接下来，禁令缓冲期过后，不出意外的话华为将迎来"麒麟芯片无芯用"的至暗时刻。中国国产芯片制造业的发展进程，也将进入尤为重要的时期。

"中芯国际"在中国大陆的芯片制造领域处于王者般的地位，尽管"中芯国际"与世界最为先进的芯片制造公司还有着很大的差距，但其似乎已经成为"全国人民的希望"。

此前一年，"中芯国际"从美国纽交所退市回港。在港交所上市以来，被多家国内外机构一致看好。今年年初至今，走势依旧强劲。5月上涨13.63%，6月1日单日又上涨7.96%，最终报收18.18元港币/每股。相比今年年初，涨幅已达52.26%。

此时再上科创板，大概率也能延续在港交所的强劲，一路高歌猛进。大陆的投资者对于"中芯国际"的关注度也越来越高，会给予的支持也会越来越大。过度的期望，也将产生容易被忽略的隐患。

就在前不久，根据国产半导体巨头中芯国际官方消息，国家集成电路基金会等多方同意分别向中芯南方注资15亿美元及7.5亿美元。

此外，"中芯国际"与国家集成电路基金等，签订了与多方新合资合同，以及新增资扩股协议，其"中芯国际"的子公司"中芯南方"的注册资本由35亿美元提增至65亿美元，新增注资金额折合人民币近200亿元。其中14nm、12nm工艺就是中芯南方所生产的，整个项目投资约为90亿美元，是国内建设的最先进的晶圆厂。

"中芯国际"原本在"中芯南方"的股份占比约为50.1%，而在新的合约中，各方持有的股权比例均发生了变化，"中芯国际"的股权将降至38.5%，其他分别由"国家集成电路基金"、"国家集成电路基金II"、"上海集成电路基金"及"上海集成电路基金II"分别拥有该公司14.562%、23.077%、12.308%及11.538%的股本权益。

简单来说，就是"国家队"进场了。

由此可见，国家层面在大力扶持国产芯片制造业。大环境的基调已定，那么，整个行业大概率会往一个方向倾斜，在市场全局来讲，却并非是件好事。

03.国产芯片的崛起，还需等多久？

据相关人士透露，当下华为已经将14nm芯片转至"中芯国际"，由它们负责后续的研发和生产，并且有计划将7nm芯片产品也交给它们做进一步的探究和研发。

而此时大环境的统一口径则是："即便在短时间内'中芯国际'很难替代'台积电'在芯片制造领域的地位，也能在国家资本的注入下，得以加快'中芯国际'的研发速度，推动先进工艺的提升。"

可是，在此过程之中究竟需要多长时间，才能让现如今被动的局面有所转机，谁也不知道。毕竟，芯片制造要求的门槛极高，而不是废寝忘食、加班加点就能完成的进度。像荷兰ASML公司生产的极紫外光（EUV）级别的光刻机，也不是哪家公司砸入重金就能做出来的。

"中芯国际"想完全绕开极紫外光（EUV）光刻机技术，去制造出7nm、甚至是5nm顶级手机芯片，几乎是不可能的事。即便是现在是能短时间内造出14nm芯片，量产交付华为，那么华为再产出新麒麟芯片的性能也必定会大打折扣。

因此，道路仍是曲折的，客观面对现实，才能做出更正确的判断和选择。