安信信托业绩大变脸!预计2019年亏损30亿元
安信信托最近停牌期间,遭到了上海银保监会处罚,因公司违法违规被责令整改,并处罚金1400万元。
安信信托在2017年之前有过一段高光时刻,营收一度领先全行业,2017年的信托收入排在全行业首位。公司的净利润增长从2013年开始有了非常大的提速,2013年到2017年的利润增速分别是159%、266%、68%、76%、20%,公司的营收增速分别是69%、116%、63%、77%、6%。
安信信托从2013年开始增大了在实业方向的投资,同时减少了房地产方向的投资,但是从2013年开始又开始增加了房地产方向的投资,截止到2017年,公司房地产方向的投资占比已经达到了23.69%,实业方向的占比达到63.99%,其他方向下降为8.61%,基础产业下降到了3.71%。
从投资的方向占比中我们可以看到,因为2013年到2017年这段时间,房地产行业非常繁荣,实体经营环境也非常不错,所以公司的业绩在这段时间迎来了非常大的提升,公司也晋升为行业的黑马,牢牢占据行业年度盈利的前列。
但2018年以后,因为有着贸易摩擦的因素以及房地产行业坚持房住不炒的原则,房地产信托遭到了严监管,房地产信托也出现了违约和兑付危机。
安信信托依靠房地产信托和实业信托的激进扩张之下,遇到了非常大的危机,公司截止到2019年年末,主动管理型信托产品1500多亿元,出现了500多亿元的逾期,其中已经有超过100亿元的的项目遭到投资者的起诉。
另外加上2018年公司踩雷印纪传媒,大幅计提减值,2018年开始出现了业绩大幅跳水的情况,从2017年净利润36.68亿元到亏损18.34亿元。
成也地产,败也地产。
面对地产方向和实业方向的投资,安信信托肯定是又爱又恨。不过,安信信托在激进扩张中跌落神坛,不只是因为投资方向的问题,也因为公司内部的经营和风控制度出现了问题。
从监管调查看出,公司存在多个违规现象,违规承诺财产不受损失和保证最低收益,违规把资金挪用到非信托方向,违规开展非标准化理财资金池等业务。可以看出公司在2013年到2017年的业绩大幅增长后,进行了太激进的扩张。介于上述的违规操作,公司的原总裁杨晓波被严厉处罚,终身取消银行业金融机构董事和高管的任职资格。
现在公司将会何去何从呢?
一方面根据上海交易所的制度,公司连续两年的净利润为负,将会被实施退市风险警示,公司戴帽,将会面临退市的风险。
另一方面,有消息称,公司可能会进行资产重组,有资金方进行接盘。有关人士表示,安信信托将会在4月份进行重组,接盘方可能是广州金控联合澳门等方面联合收购,重组成功后将会改名大粤湾信托,注册地将会迁移到广州。另有消息称,上海的多家国有企业将会联合收购,把安信信托的牌照留在上海。