京沪高铁募资规模有望突破350亿元 或为近年最大IPO

日前，在证监会核发的IPO企业名单中，出现了京沪高铁的名字。《21世纪经济报道》援引知情人士称，京沪高铁的相关发行工作有望在本周内启动，但最终缴款、上市则有可能等到2020年1月份。

京沪高铁本次拟发行不超过75.57亿股，发行后总股本不超过503.77亿元。分析人士预期，京沪高铁最高募资规模有望突破350亿元，成为9年来规模最大的IPO项目。

据了解，具有锁定期的战略配售模式仍然将在京沪高铁IPO中沿用，而多只战略配售基金大概率将全阵容参与，加之A股指数近期在多项利好因素下持续企稳回升，该项目给市场带来的影响仍然相对可控。

此次京沪高铁IPO引入战略投资者的认购份额或将超过邮储银行，维持在40%以上，六只国家队（战略配售）基金很有可能都会参与。按照350亿元的发行规模、40%的配售比例计算，战略配售的部分将不低于140亿元，常规发行模式的部分约为210亿元。

一位接近京沪高铁的投行人士分析指出，多重宏观利好因素下，A股正在企稳，指数和市场交投规模重新回归活跃，这为京沪高铁为代表的大体量项目IPO创造了相对较好的发行环境。他进一步表示，如果从现在发行开始算，最终缴款日期可能也要等到明年1月，这样也避开了新股集中发行以及资金通常较为紧张的年底时点，减少对市场和发行工作带来的影响。