BT财经周报：7月29日至8月4日
01 要闻精选（0729-0802）
8月1日，美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至2.00%-2.25%，这是2008年底以来美国首次降息。政策声明显示，美国经济活动一直都在以温和的速度增长，就业市场仍保持强劲，但企业固定投资的增长则持续疲软。美联储降息后，巴西将基准利率下调50个基点至6.00%，阿联酋、沙特、巴林央行降息25个基点。
英国首相鲍里斯·约翰逊在脱欧问题上的强硬表态引发外界担忧。英国央行1日称维持基准利率不变，在货币政策上，对脱欧的任何回应都不会是自动的，利率有可能双向发展；将英国今明两年的经济增速预期分别从5月的1.5%和1.6%降至1.3%。英国央行行长卡尼表示，脱欧的进展导致英国GDP增速比往常波动的更大，金融行业正为无协议脱欧做准备，但达成脱欧协议仍是最有可能出现的结果。本周英镑/美元大跌1.8%，一度跌破1.21关口创28个月新低。
中共中央政治局30日召开会议，会议强调：要实施好积极的财政政策和稳健的货币政策；财政政策要加力提效，继续落实落细减税降费政策；货币政策要松紧适度，保持流动性合理充裕；推进金融供给侧结构性改革，引导金融机构增加对制造业、民营企业的中长期融资，把握好风险处置节奏和力度，压实金融机构、地方政府、金融监管部门责任；科创板要坚守定位，落实好以信息披露为核心的注册制，提高上市公司质量；落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。
央行定调下半年八大重点工作：持续加强房地产市场资金管控
中国人民银行8月2日召开2019年下半年工作电视会议。会议要求，坚持实施稳健的货币政策，保持松紧适度，及时预调微调。要加快疏通货币政策向实体经济的传导机制。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实房地产长效管理机制，按照"因城施策"的基本原则，持续加强房地产市场资金管控。
02 全球市场行情
中国市场：A股市场低开低走，四大股指跌幅均逾1%，港股三大股指跌幅均逾2%。截至收盘，上证综指跌1.41%，收2867.84点；深证成指跌1.42%，收9136.46点；沪深300跌1.47%，收3747.44点；上证50跌44.10%，收2843.77点；创业板指跌1.09%，收1556.74点。恒生指数跌2.35%，收26918.58点；国企指数跌2.57%，收10348.63点；红筹指数跌2.53%，收4205.62点。
美国市场：美股周五收跌，标普500指数与纳指均录得今年迄今最大周跌幅。截至收盘，道指跌0.37%，收26485.01点；标普500跌0.73%，收2932.05点；纳指跌1.32%，收8004.07点。
欧洲市场：欧洲三大股指大跌。截至收盘，德国DAX30指数跌3.11%，收11872.44点；英国富时100跌2.34%，收7407.06点；法国CAC40跌3.57%，收5359.00点。
亚太市场：亚太市场普遍下跌。截至收盘：日经225指数跌2.11%，收21087.16点；澳洲综合指数跌0.30%，收6768.60点；韩国综指跌0.95%，收1998.13点。
商品市场：美联储鸽派降息、鹰派指引本来导致伦敦金价从1443.3美元/盎司跌至1426.1美元/盎司。然而，中美贸易摩擦风波再起，市场避险情绪明显上升。随后两个交易日内，黄金价格大幅反弹至1452.5美元/盎司，一举突破1450美元大关，两日涨幅1.9%。相应地，国际油价明显下挫。7月31日布伦特油价为64.22美元/桶，8月2日跌至61.17美元/桶，跌幅达到4.7%。（招商宏观）
外汇市场：自特朗普威胁将进一步对3000亿美元来自中国的商品加征10%关税之后，美元兑人民币汇率近两日来贬值幅度累计超过0.8%，而美元对离岸人民币汇率近两日的累计贬值幅度更是接近1%，两者上周五收0于6.9420、6.9764，两者均已非常接近2018年年末时的"前高"。
但从篮子货币的角度来看，事实上近一个多月以来人民币已有所升值，近期人民币汇率指数的低点停留在了92.66，并未突破2018年底的前低水平92.15，而从我们对该汇率指数的估算情况来看，截至上周五人民币汇率指数读数大概率仍在93以上，相对篮子整体而言的贬值压力仍可控。（招商宏观）
03 寰球新闻
- 美国：多家行业协会8月1日发表声明，反对美国政府拟对3000亿美元中国输美商品加征10%关税的表态，认为加征关税将损害美国的就业和经济。
- 美国：7月非农就业人数增加16.4万人，预估为增16.5万，前值为增22.4万。美国7月平均时薪同比增长3.2%；预估增长3.1%。美国7月失业率3.7%，前值3.7%，预期3.7%。
- 美国：受近期白宫升级经贸威胁以及美联储降息意愿不及市场预期影响，10年期美国国债收益率连续跌破2%和1.9%两个关口，2日跌至1.86%附近，为2016年11月以来最低点。
- 美国：美联储10年来首次降息后，全球负收益率债券规模达到了创纪录的14.1万亿美元，在一些分析师看来，这不利于资产价格和实体经济。
- 韩国：韩国总理李洛渊3日表示，韩国方面在最新通过的补充预算案中增加2732亿韩元（约合2.27亿美元），专门用于应对日本针对韩国的出口管制措施。另外，韩国政府将扩大流动性供应，并对受日本出口禁令影响的企业进行债务展期，确保金融市场稳定。
- 英国：英国政府计划在脱离欧盟后设立10个自由港，通过削减成本和程序来促进贸易和制造业发展。
- 亚太：8月2-3日，《区域全面经济伙伴关系协定》部长级会议在北京举行。在市场准入方面，超过三分之二的双边市场准入谈判已结束，剩余谈判内容也在积极推进。在规则谈判方面，新完成金融服务、电信服务、专业服务3项内容，各方已就80%以上协定文本达成一致，余下规则谈判也接近尾声。
- 德国：据媒体消息，德意志银行计划通过设立"坏账银行"（bad bank），以处理超过2880亿欧元的不良资产，包括股票和长期利率以及信贷的衍生产品。
- 德国：8月2日，德国30年期借款利率首次降至0%以下，成为拥有所有负收益率的最大经济体。此前，2012年6月1日是德国2年期收益率首次触及负利率， 2016年7月14日是德国10年期收益率首次出现负利率。
04 中国新闻
宏观
- 央行：加快推进我国法定数字货币（DC/EP）研发步伐，跟踪研究国内外虚拟货币发展趋势，继续加强互联网金融风险整治。
- 央行：下半年要稳妥处置和化解各类风险隐患，守住不发生系统性金融风险底线，同时将鼓励小型有特色的金融机构依法合规开展业务。
- 小微企业：截至今年一季度末，商业银行普惠型小微企业贷款（单户授信总额1000万元以下）余额已经达到9.97万亿。
- 国资委：国资委官微4日发文指出，近期国资委和互联网企业亲密接触，是国企混改模式之一，并不是所谓的"公私合营"。
金融
- 证监会：据证监会的最新公告，截止8月2日，IPO排队企业数量为484家，较上周减少2家。其中，16家企业的审核状态为"已通过发审会"，另有37家处于"中止审查"。
- 股市：沪深港交易所就不同投票权架构公司纳入港股通条件达成共识，除需满足现有条件外，在首次纳入时应当同时满足以下条件：一是满足稳定交易期时长，需要符合"6个月+20个港股交易日"；二是最近183日中的港股交易日日均市值不低于港币200亿元；三是符合流动性安排；四是满足合规要求，即股票上市后，股票发行人和不同投票权受益人未因违反企业管治等方面的规定等。
- 股市：据Wind数据，按照公告日计（下周），2019年以来，A股上市公司回购实施总金额已超过1000亿元，创下历史新高，远超此前年份。
- 股市：最新披露数据，截至2日，今年以来共有411家挂牌公司在新三板完成股票发行融资，累计发行股票金额202.05亿元。
- 股市：据上交所披露，截至上周末，沪市科创板上市公司数为25家，市价总值为6359亿元。·股市：科创板首批公司上市两周以来，券商科创板融券业务非常火爆。在经历第一周券源紧张后，第二周情况有所缓解，但目前私募等客户融券费率依旧不低，能够达到年化15%-18%，不同标的情况很不一样，还需要预约。同时，券商对此业务设置了相当高的准入门槛，以筛选客户、管控风险。
- 基金：据数据统计显示，2019年上半年指数基金规模便已达到9400亿，比年初的6700亿又增长了近40%。此外，指数型基金的全市场占比从去年同期的4%增长至7%，成为2019年上半年增幅最快的品种。·券商：近日，有券商投行人士透露已接到科创板上市审核中心的通知，要求切实提高招股说明书和问询回复质量，并提出了具体要求。该通知内共涉及28项要求，既有对招股书准则中相关要求进行强调和细化，也针对上市审核中普遍问题进行了明确和完善。
- 私募：8月1日，中国证券投资基金业协会发布公告，协会增设已注销私募基金管理人信息公示，社会各界可通过协会统一对外公示页面（gs.amac.org.cn）查询已注销私募基金管理人名单。根据官网信息，目前已注销私募达到了14295家。
数据
- 用电量：中国电力企业联合会的数据显示，上半年，全社会用电量3.4万亿千瓦时，同比增长5%。其中，第三产业用电量继续"快跑"，信息传输和软件技术、租赁和商务服务业、批发和零售业用电量增长均超过10%。
- 电视：报告显示，今年上半年，4K超高清电视占国内彩电销售的比重达到70%，预计年底将超过80%，进入普及阶段。
- 房地产：克而瑞地产研究近日发布数据显示，7月份土地市场成交量价齐跌，溢价率也连续3个月回落，反映出房企拿地态度趋于谨慎。
- 房地产：8月2日晚，万科A、新城控股、荣盛发展等多家上市房企公布的销售月报显示，7月销售额环比均有所降低。数据显示，前百强房企7月销售规模环比降低29%。
- 猪肉：山东省最新生猪价格为19.17元/公斤，创年内新高。进入8月，猪肉需求将逐步增加，但出栏量环比将继续下降。山东省1100余个规模猪场监测数据显示，截至7月末，监测生猪出栏同比下降38.94%，环比下降15.69%，供需缺口将进一步扩大。专家分析预测，8月猪价将维持上行。
公司
- 腾讯：多方消息称，腾讯投资快手的谈判已接近尾声。本轮快手的估值在250亿美元以上，双方或将成立新的合资公司，腾讯持股比例在30%至40%，合作模式类似当年腾讯投资京东，腾讯还将向新公司置入资产（或资源）。
- 南方能源：南方能源(1573.HK)遭遇做空，8月2日发布回应公告并复牌，股价收盘暴跌90%，市值增发超60亿港元。
- 润达医疗：润达医疗4日下午公告，拟协议转让公司20.02%股份给杭州市下城区国有投资控股集团有限公司（简称"下城国投"），引进国有企业战略投资人以增强公司融资实力和业务竞争力。 万达信息：4日晚间公告，公司控股股东万豪投资及实际控制人史一兵持有的公司股份被司法冻结，冻结股份数量合计2.06亿股，占公司总股本的18.79%，万豪投资及史一兵被冻结股份占其持股总数的100%。
- 九鼎新材：实控人顾清波拟向正威集团协议转让19.55%股份，转让价款总额11.53亿元；本次股权变动后，顾清波及一致人持有19.05%股份，西安正威持有29.78%股份成为控股股东。
05 本周关注日程